VII Ежегодная конференция "Годовой отчет: опыт лидеров и новые стандарты"

Секция № 1. Годовой отчет: тренд на интерактив.

Ведущий – Самиев Павел Александрович, заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА»:
- Доброе утро, уважаемые коллеги. Позвольте начать нашу конференцию. Мы уже в двенадцатый раз подводим итоги конкурса годовых отчетов, в котором на протяжении длительного времени участвуют более ста компаний. В этот раз заявлены тоже более ста участников конкурса. Большая часть участников относятся к финансовому сектору, что, в общем-то, неудивительно. Этот сектор наиболее продвинулся вперед в плане прозрачности, а также работы с инвесторами и с другими контрагентами. Соответственно, среди участвующих в нашем конкурсе компаний порядка 40% приходится на финансовый рынок. В принципе, это было характерно и для предыдущих лет. Сейчас мы коротко подведем итоги нашего конкурса в этом году.

Градецкий Андрей Валериевич, директор аналитического центра «Эксперт»:

- Добрый день, программа у нас очень насыщенная, поэтому я постараюсь занять немного времени и осветить только некоторые аспекты, чтобы другим тоже осталось, что сказать. Павел Самиев начал говорить про наш конкурс, я хочу добавить, что здесь представлена выборка по секторам, и выполнена она специально. В конкурсе присутствуют не все отрасли экономики, тем не менее выборка достаточно представительная. Почему? Дело в том, что какова экономика, такова и выборка. Экономика у нас устроена так, что наиболее благополучные, лучшие компании расположены в нижней сфере создания добавленной стоимости. Это сырьевой сектор. Поскольку они живут лучше, менеджмент там более продвинутый, поэтому мы и имеем такую структуру. У нас очень хорошо представлена добыча полезных ископаемых и металлургия, в энергетике достаточно много компаний, это отчасти связано с реструктуризацией РАОЕЭС и выходом в самостоятельное плавание дочерних обществ. А здесь - сектор телекоммуникаций. В общем, вывод такой: какова экономика, такова и выборка.

Прежде чем говорить о тенденциях, я еще пару слов скажу о самом конкурсе. Конкурс работает по стандартной схеме двенадцатый год. У нас в этом году тоже были две основные номинации: это «Лучший годовой отчет» и «Дизайн и полиграфия».

Новшество заключалось в этом году в том, что работали уже две экспертных комиссии. Первая комиссия традиционно выбирала победителей в номинации «Лучший годовой отчет». А во вторую, новую,  комиссию мы пригласили ведущих руководителей дизайн-студий для оценки качества дизайна и полиграфии отчетов -- участников конкурса.

И у нас еще есть несколько специальных номинаций. В этом году они были такие: традиционная номинация РИДа (Российского института директоров) – «Лучший уровень раскрытия информации о практике корпоративного управления»; у нас осталась номинация «Лучшее раскрытие в годовом отчете информации о социальной и экологической деятельности компании». И вот здесь я должен сказать, что в этом году мы несколько изменили подход к выбору победителей. Почему? Мы разделили годовые отчеты, отдельно отчеты об устойчивом развитии, о социально-экономической деятельности отдельно, оценивали качество представления информации об экологической и социальной деятельности компании не по отчету об устойчивом развитии, а по тому, как эта информация была представлена в годовом отчете, поэтому и победителя выбирали исходя из этого. Почему? Я рассажу об этом позднее, но это немного разные вещи. У нас конкурс годовых отчетов, а не конкурс отчетов по устойчивому развитию. Еще одна номинация у нас осталась – это «Прогресс в подготовке годового отчета».

Поскольку в этом году лейтмотив конкурса – тренд на интерактив, появилась специальная номинация – «Лучший интерактивный годовой отчет». Кроме нее мы ввели еще одну специальную номинацию --  «Продвижение корпоративного бренда в годовой отчетности».

Имена победителей будут озвучены на церемонии награждения.
Процедура выбора. Как я уже говорил, чтобы уйти от субъективизма, работает некий формализм, основанный как на экспертных комиссиях, так и на предварительной оценке, на предварительном отсеве и выборе некоего подмножества лучших отчетов. Если говорить о главной номинации «Лучший годовой отчет», то что это означает? Он должен отвечать совокупности некоторых критериев. Они достаточно очевидны, я коротко еще раз их повторю. Это позиционирование компании в отчетный период, соответственно, то, чего она достигла, сравнение плановых показателей ее деятельности с фактическими. Соответственно, здесь большую роль играют системы производственных, финансовых и экономических показателей. Второй момент – куда двигаться дальше? Как в годовом отчете представлена стратегия развития, что это движение должно давать? Мы понимаем, что стоимость компании должна расти, причем здесь стоимость компании принимается скорее в философском смысле. Вот инвестиционные аналитики любят упоминать Баффета, я тоже его процитирую: «Не столько стоимость в количественном выражении, сколько в качественном». То есть это некий потенциал для бизнеса и создания условий для роста стоимости бизнеса в будущем. Здесь подразумевается и как компания относится к инновациям, и как она работает с персоналом – в общем, все то, что может создавать хорошие условия для бизнеса. И потом этот бизнес превращается в некий денежный эквивалент. Если мы говорим об акционерном капитале, это означает: «Если я в тебя вложился сейчас, что я потенциально могу получить завтра?» Если же мы говорим о заемных средствах, то, соответственно, чем лучше растет бизнес, тем дешевле привлечение заемных средств.

После того как мы определили направление движения компании, следующие точки и достижения на этом пути, возникает вопрос управления рисками. Какие существуют риски? Что компания где-то сорвется и не достигнет поставленных целей. Всю систему рисков я рассматривать не буду, она прописана в законодательстве. Вопрос в том, как она раскрывается.

И последний критерий – это управление компанией. Управление компанией рассматривается в широком смысле слова, а именно все действия, направленные на осуществление того, о чем я сказал ранее. Процедура оценки всех указанных критериев – это некая система ранжирования. Она довольно длительная и подразумевает вывод среднего балла. Это моменты, которые касаются конкурса.

Какие тренды мы увидели в годовых отчетах в послекризисный период? Первый достаточно тривиальный вывод: акцент при подготовке отчетов делался на то, как компании преодолевали кризис.

Второй отмеченный момент, мы его назвали «тренд в интерактив» - все более активное использование электронных форм предоставления информации. Это правило хорошего тона. Прослеживается такая тенденция.

Следующая тенденция, проявившаяся в этом году,– это взаимосвязь годового отчета и отчета об устойчивом развитии. Наличие взаимосвязи - это хорошо и понятно. Проблема в другом. Во-первых, какова эта связь, как ее идентифицировать? Во-вторых, как ее проанализировать, а в-третьих – как ее интерпретировать в годовом отчете? Это проблема. Почему? Потому что, если годовой отчет – это достаточно консервативная форма предоставления информации для компании, которой уже много лет, она стационарная. А отчетность об устойчивом развитии достаточно новая, которая возникла десять лет назад и бурно развивается.

Следующее явление, о котором я скажу позднее, – это продвижение бренда через формат годовой отчетности.

И новинка года – активизация на рынке презентационных отчетов государственных структур. Это тоже хорошая, интересная тенденция. В стратегических коммуникациях – это способ налаживания диалога между властью и бизнесом.

Специфика посткризисного контента: здесь говорится о содержании отчета. Если рассматривать прошлогодний отчет, то мы попадаем в девяносто восьмой год с вопросами о том, что с нами будет, как жить дальше и  что делать?  По выборке этого года, несмотря на то, что разные сектора экономики и компании разных секторов экономики кризис пережили совершенно по-разному, можно сделать вывод, что кризис мы преодолели и смотрим в будущее с оптимизмом.

Здесь надо объяснить, что обращали внимание на то, как этот кризис раскрывается. Помимо того, что он стал серьезным испытанием, описывается оптимизация структуры затрат. За этими словами стоит действительно очень многое, такие болезненные явления, как, например, персонал. Нефтяной сектор более благополучен и шел по более-менее мягкому пути: закрывался прием новых сотрудников, предлагалось пенсионерам своевременно уйти на пенсию, и за счет этого происходит оптимизация. Металлурги шли другим путем, и в первом квартале две тысячи девятого года они были вынуждены выводить персонал за штат, и это имело очень серьезные социальные последствия в градообразующих городах, потому что одно дело здесь кризис обсуждать, а другое дело – там.
Вопросы, связанные с тем, что происходит в кризис. Если говорить об оптимизации затрат, то в первую очередь сокращаются инвестиционные программы. При закрытии  инвестиционных программ, особенно в случае крупных компаний, возникает мультипликативный эффект по всей цепочке поставщиков, подрядчиков и субподрядчиков, которые лишаются контрактов.

Следующий момент, который был болезнен для крупных компаний, - это оптимизация структуры заемных средств. Другими словами, нарвались на валютные риски, поскольку дешевые деньги были на Западе и в валюте. Валютный риск – это деноминация. Берешь деньги в валюте, работаешь в рублях, а потом их обратно возвращаешь в валюте. Это приводит, соответственно, к девальвации национальной валюты, у компании растет стоимость заемных средств, все финансовые показатели деятельности начинают раскачиваться. Как они с этим боролись и как выходили из этого положения?

На что обращаем внимание дальше? Определение стратегических путей развития. Что стоит за этими словами? Как я уже говорил, мы тормозим наши инвестиционные программы, но мы их не сворачиваем. Мы думаем, что делать дальше, и уже адаптируем наш план, стратегию развития под новые реалии, которые будут в дальнейшем.

Кстати, есть и положительные эффекты кризиса. Вот, например, те, кто был связан с большим объемом строительно-монтажных работ, пересматривали бизнес-планы в другую сторону, так как упали цены подрядчиков на эти работы, стало легче подрядчикам «выкручивать руки».

И еще важный тренд – реализация антикризисной программы государством. Реальный сектор экономики отмечает в первую очередь выдачу субординированных кредитов на поддержку реального сектора.

Если кого этот вопрос интересует, советую почитать годовой отчет Внешэкономбанка. Собственно говоря, это не банк, а госкорпорация, институт развития. В отчете достаточно четко расписано, как государство инвестировало в «болевые точки» для поддержания экономики. И, конечно, нефтяная отрасль с удовольствием восприняла льготную систему налогообложения для нефтяной отрасли. Собственно говоря, эту отрасль бросились спасать первой, чтобы не повторился девяносто восьмой год. И парадокс в том, что нефтяная отрасль при падении цен пострадала меньше всех остальных. Дело в том, что в ней система налогообложения так устроена, что государство у них все забирает, они достаточно рентабельны при низких ценах. А при резком падении цен на нефть начинают страдать бюджеты, бюджет государства. Поэтому нефтяные компании были в панике как раз четвертый-пятый квартал, потом цена на нефть пошла вверх, и они стабилизировались. Они пережили эти перипетии даже лучше, чем компания «Газпром».

Вот лейтмотив нашего мероприятия. Такое ощущение, что переходят от бумажных к электронным форматам отчетности. По количеству электронных версий сохранилось состояние прошлого года, но наблюдается разнообразие. Некоторые компании принципиально перестали делать бумажные копии. Некоторые пошли по пути интерактивных отчетов – больше четверти участников. В эту четверть входят даже те, кто сделал pdf-файл, в котором реализованы простейшие функции управления, работы с содержанием, перелистывания страниц. А полноценных интерактивных годовых отчетов было не очень много. Мы будем говорить о них дальше. Что стоит здесь отметить? Энергетический сектор был представлен довольно широко, и у них был первый целый год после реструктуризации РАОЕЭС. Надо учесть, что вообще-то энергетика является очень капиталоемким сектором с длительными сроками окупаемости, и этим объясняется то (если энергетики присутствуют, может быть, они меня поправят), что они активно занялись подготовкой годовых отчетов. При этом у них получается очень тщательное и старательное издание, такие фундаментальные труды, книги, кстати, довольно дорогостоящие, активное использование всех электронных аудио- и видеосредств. Вплоть до того, что там можно смотреть кино, слушать музыку при прочтении годового отчета, чтобы не было скучно.

Раз заговорил по поводу этих отчетов, то хочется отметить стиль изложения. Наблюдается тенденция, что компании, которые начинают выходить на внешние заимствования, предназначают отчеты главным образом для инвесторов, но пишут их на трудном для понимания языке производственников.

Это логично, потому что в компаниях реального сектора экономики производственный сектор достаточно силен, а прослойка, преобразующая информацию в доступный для чтения вид, развита слабо. Поэтому читать отчет тяжело даже людям с техническим образованием. Этот момент стиля изложения и языка написания отчета крайне важен. Потому что инвесторы, как правило, не говорят на языке производства конкретной компании. Тут разное понимание. Для инвесторов все компании одинаковые, все компании производят одно – деньги. А для производственников каждая компания производит свой продукт в материальном выражении: электроэнергию, какие-нибудь изделия и так далее. Но проблема в том, что язык написания компании в натуральном выражении и в денежном выражении разный. И мало того, инвесторы не очень любят влезать в технические подробности, их больше интересуют риски, условия стабильной работы и возврата вложенных средств. Более продвинутые компании это уже начинают понимать, начинают говорить языком инвесторов. Конечно, лучше общаться на их языке, потому что они тогда демонстрируют new diligence, начинают расслабляться и доверять тебе, с ними легче договориться.

Что касается устойчивого развития, проблема заключается в том, что благодаря атомному сектору и где-то отчасти ТНК BP, в этом году проявилась новая тенденция, некий симбиоз скрещивания годового отчета с отчетом об устойчивом развитии, причем атомщики это делают сознательно, они это декларируют у себя. Понятно, почему они это декларируют - они используют программу ядерной энергетики, а она очень амбициозная. Даже если им даются деньги, у них есть другие проблемы – общественные слушания. Далеко не все жители захотят, чтобы у них под окнами построили атомную станцию. Поэтому они так активны в этом устойчивом развитии. Но получается некая вынужденная перегрузка.

Какие сейчас существуют варианты подхода к описанию социально-экономической и экологической деятельности компании? Есть четыре пути. Первый – просто забыть об этом, в годовом отчете вообще ничего не говорить. Это одна позиция. Вторая позиция, когда проблема устойчивого развития, в данном случае социально-экономическая деятельность компании и  экологический аспект, сводятся к написанию отчетов, к элементарной филантропии: «Я дал этому, я дал этому, я дал этому, такие у меня социальные программы для персонала, у меня такие-то мероприятия по окружающей среде, по охране труда, травматизм падает». Следующий уровень подразумевает более глубокое погружение компании в эти вопросы, тогда появляются такие симбиозы, как, например, интересный отчет ТНК ВР. Компания разделила отчет на годовой отчет и отчет об устойчивом развитии, но там перемешала все позиции одного и второго, поэтому, несмотря на двухтомник, работа смотрится как единое целое. А атомщики – они принципиальные в этом деле. Другая ситуация в более продвинутых нефтяных компаниях. Идеология устойчивого развития задела нефтяные компании, когда они столкнулись с рисками вхождения в другие страны, когда они инвестировали проекты в других странах, а их потом выгоняли как колонизаторов. Отсюда родилась эта теория, я не буду на ней останавливаться. Для нефтяных компаний ситуация связана с особенностями специфики их деятельности. Добывающие компании в силу своей производственной деятельности очень сильно «врастают» в социально-экономическое окружение и территорию, где они работают. Эти компании идут другим путем, а именно появляются две книги - годовой отчет и отчет об устойчивом развитии. В годовом отчете содержится квинтэссенция того, о чем говорится в книге по устойчивому развитию. Такая позиция, наверное, представляется более правильной.

Я сейчас объясню, почему. У меня справа есть диаграмма. Что представляет собой годовой отчет? Смотрим слева – это компания. Годовой отчет описывает то, как отработала компания. И это основная парадигма – раскрытие этого ящика и его связей с внешней средой. А вот когда мы говорим об устойчивом развитии, то парадигма иная. Мы рассматриваем уже довольно сложную социально-экономическую систему – «компания и окружающая ее среда». И главное в отчетности об устойчивом развитии – выявление прямых и обратных связей, взаимодействия между компанией и окружающей средой. Причем задача ставится такая, что своими действиями компания должна подстегивать социально-экономическое развитие территории, а территория, в свою очередь, помогать компании развиваться. Это положительные обратные связи. А если возникают отрицательные связи, то эффект гасится, начинаются конфликты. На практике, как правило, присутствует и то, и то.

А примером такого классического устойчивого развития является компания Shell. Скандал прошлых лет. В чем была проблема? Система СРП, система налогообложения: налоговый режим ты не можешь изменить, но можешь хорошо раздуть затраты. Государство смотрело-смотрело на это, в конце концов впаяло компании хороший экологический удар. Система перешла в новое состояние, все опять работают, а Газпром там повысил свою долю. Все довольны. Вот такой пример квазиустойчивого развития и того, к чему это приводит. Надо сказать, что линейные директора на местах это хорошо понимают, так как половина функций директора производственного подразделения большой компании – это представительские функции. Он не занимается производством, он занимается налаживанием связей, в первую очередь с властями. Потому что, если ты с властями будешь в плохих отношениях, тебя элементарно прижмут. Например, тебе нужны земельные участки. А власть тебе скажет: «Я тебя пущу по стандартной процедуре, три года будешь ходить. Я вот, например, на тебя обиделся за это. А почему я обиделся? А потому что у нас был праздник в городе – маленькая компания дала денег на праздник, а ты нам ничего не дал или дал очень мало. Извини. Ты нас не поддерживаешь – а почему мы тебя должны поддерживать?» Если я пойду по неформальному пути, то беру на себя риски. Такие вещи отслеживаются в этой системе, поэтому здесь иная парадигма. И если годовой отчет компании – это отчет о компании, то здесь весь этот конгломерат условно можно представить так. Если мы говорим о компании, то рассматриваем верхнюю часть – крону и ствол – и описываем ее состояние. Когда мы говорим об устойчивом развитии, то рассматриваем корневую систему, как она влезает в землю. Что из этого следует? Когда все элементы начинаешь объединять в отчете, получается жуткая информационная перенасыщенность материала, потому что соединить две разных парадигмы тяжело. Но это вопрос дискуссионный, если кого-либо заинтересует, мы обсудим его в ходе конференции.

На следующем слайде представлено продвижение бренда через формат годовой отчетности. В чем основная идея? Компании, ориентированные на потребительский сектор, всегда используют этот подход. В чем основная мысль? Есть язык производства, а есть язык рекламщиков, опасность которого заключается в том, что годовой отчет превращается в рекламную брошюру своей продукции, а инвесторам требуется все-таки годовой отчет. Если говорить о Черкизовском, то он соблюл и то, и то - активная реклама, слизанный с телевидения слоган «Я этого достойна». Все, что угодно.

Вот новинка года. Если отраслевые государственные структуры делают годовые отчеты достаточно хорошо и понятно, то новинкой стало продвижение по этому пути управленческих структур, министерств, в частности, Министерства связи. Хороший пример, потому что такая форма информации в стратегических коммуникациях – это способ налаживания диалога между властью и бизнесом.

Ведущий – Самиев П.А.:
- Есть какие-то вопросы? Может быть, они еще возникнут по ходу конференции. Я еще раз хочу обратить внимание на два основных момента, которые здесь были озвучены. Во-первых, в этом и следующем году будут наблюдаться ссылки на кризис. Сейчас на то, как кризис преодолен, а дальше – на новые цели и перспективы после кризиса. Это, очевидно, главный тренд. Второе – это интерактив, который тоже как-то связан с кризисом. Вместо печатных форм стали доминировать или сильно развиваться электронные. Но, наверное, с кризисом и экономикой это явление связано только отчасти. Собственно говоря, интерактив предоставляет новые требования не только по формату, но и по самой сути, ставка делается на коммуникации. Конечно же, это основной тренд на ближайшие несколько лет. Вот на это хотелось обратить внимание. Я думаю, что сегодня все выступления и вопросы будут связаны именно с указанными аспектами, с тем, что в принципе меняется модель годового отчета, все больше компании обращаются к интерактиву и коммуникациям.

И сейчас предоставляю слово представителям Российского института директоров. Тема: «Что скрывает Ваш годовой отчет?».

Гуляев Константин Александрович, заместитель руководителя экспертного центра НП «Российский институт директоров»:

- Добрый день, уважаемые участники конференции. В контексте названия нашей презентации слово «скрывать» имеет два значения. Во-первых, что скрывается под обложкой Вашего отчета? Об этом мы расскажем в первой части нашей презентации. А второе значение – это то, что скрывается, то есть то, что не раскрывается, чего нет. Об этом мы поговорим во второй части нашей презентации.

Во-первых, несколько слов о тенденциях, которые мы наблюдали в течение нескольких последних лет. Здесь представлены результаты недавно опубликованного исследования Российского института директоров. Как вы видите, некая позитивная динамика в плане раскрытия информации в годовых отчетах есть. Вот здесь отмечены одни из ключевых аспектов, которые должны содержаться в годовых отчетах, и видно, что динамика положительная (цвет зеленый). Хотели бы отметить, что есть российские компании, которые стали отлично раскрывать информацию о своей стратегии, и они это делают за счет того, что больше информации рассказывают о стратегии, делают ее более наглядной. Также есть компании, которые все-таки делают отличные разделы об управлении рисками, то есть рассказывают о том, как они управляют рисками, рисуют подробные карты тех рисков, с которыми они сталкиваются в своей деятельности. И, в-третьих, хочется отметить, что постепенно российские компании перенимают опыт западных компаний в плане подготовки финансовой составляющей годового отчета, то есть следуют формату MD&A, в котором руководство оценивает достигнутые финансовые результаты компании, но хочу отметить, что таких компаний пока единицы. Есть такой отличный зарубежный рейтинг годовых отчетов, он публикуется на сайте reportwatch. Со всего мира оцениваются компании, четкий рейтинг их расположения относительно друг друга, по результатам последнего рейтинга, наконец-то, в него вошла российская компания, но пока она одна и входит только лишь в третью сотню.

Тренд, о котором уже говорилось – это появление интерактивных версий отчета. Есть разные варианты. Одно дело – просто отчет, который можно полистать на сайте, а другое дело –  полноценный документ, где все разделы взаимосвязаны, можно переходить от одного к другому.

Я думаю, что следующий выступающий нам об этом расскажет.

Напомню, что должно содержаться в качественном годовом отчете. Это, во-первых, идея, которая прослеживается на протяжении всего отчета, грамотно написанное обращение руководства, описание стратегии развития бизнеса, самой логики развития бизнеса, чтобы было понятно, на чем компания зарабатывает деньги. Это, конечно, риск-менеджмент, и корпоративное управление. И все это должно быть сделано в хорошей наглядной форме, чтобы было удобно читать: графики, диаграммы, схемы, дизайн.

И мы хотели бы выделить несколько ключевых проблемных областей в плане раскрытия в годовых отчетах российских компаний и попытаемся сформулировать некоторые рекомендации нашим компаниям, как избавиться от этих недостатков. В этом нам помогут годовые отчеты зарубежных компаний. Мы считаем, что это действительно очень ценный и объемный ресурс для  получения новых идей и выполнения качественного годового отчета. Далее я предоставляю слово моему коллеге, который расскажет об этих рекомендациях.

Ахмед Ильяс Ифтекхарович, ведущий эксперт экспертного центра, НП «Российский институт директоров»:

- На примере девяти годовых отчетов мировых компаний я расскажу о лучшей практике, и мы рассмотрим, какие рекомендации можно дать российским компаниям.

Первая проблемная тема – это стратегия. Мы призываем компании рассказать о вероятном влиянии рыночных тенденций на будущую позицию компании.

Здесь представлен отчет компании Procter & Gamble. На примере этого отчета можно проследить, как в своем обращении руководитель компании обсуждает стратегию компании.

И еще одна наша рекомендация – обозначить стратегические ориентиры в описании стратегии.

В отчете Procter & Gamble намечены конкретные количественно выраженные цели, к которым стремится компания. И инвесторы могут сравнивать результаты компании и видеть, продвигается ли стратегия. Соответственно, обращение директора компании полностью идет через стратегию. То есть результаты года, отчетного периода, рассматриваются сквозь призму стратегии. Это очень важно, поскольку зачастую российские компании ограничиваются только подведением итогов отчетного периода, не сопоставляя это со стратегическими целями компании.

Следующая рекомендация – конкретизировать описание плана мероприятий по реализации стратегии.

Описание стратегий в годовых отчетах российских компаний очень размыто. Указаны стратегические цели и приоритетные направления, но мы не понимаем, какие шаги предпринимает компания в реализации стратегии. Здесь мы привели пример компании Electrolux – большой раздел о стратегии, он включает больше десяти страниц. И там есть отдельно раздел Activities – действия компании по реализации стратегии.

Есть еще один момент, на который мы хотим обратить внимание. Здесь собраны годовые отчеты мировых компаний. Мы видим, как прекрасно они оформлены, как четка, ясна стратегия, выраженная на графиках, на схемах, и это дает больше наглядности, и читатель отчета лучше понимает суть этой стратегии.

Вторая тема – это управление рисками.

В требованиях российского законодательства сказано, что компания должна включать в годовой отчет описание ключевых рисков. Но это несколько устаревшее понятие, поскольку сегодня все компании внедряют систему управления рисками в свою систему управления. Поэтому кроме описания ключевых рисков требуется рассказать, как именно происходит это управление, какие органы по управлению рисками созданы, как распределяется ответственность.

Также на примере шведской компании мы видим, что здесь есть и описание системы управления рисками, и приведена классификация рисков.

Следующий пример – это замечательный отчет компании «Данон». В этом отчете очень подробно и очень ясно обсуждаются риски. Дано описание рисков, оценка вероятности их реализации и указан уровень возможных угроз в этом случае. Обратимся к отчету канадской компании «Поташ». На примере этого отчета можно проследить связь между рисками и выполнением стратегии. Тут такой заголовок: «Риски для нашей стратегии», и указаны четыре возможные угрозы рыночные, которые могут отрицательно сказаться на результатах компании.

Третья тема – это вознаграждения. К сожалению, российские компании очень плохо раскрывают эту тему.

Здесь мы привели пример компании Shell. В этом отчете очень подробно описаны критерии вознаграждения, и вдобавок, размер индивидуального вознаграждения каждого не исполнительного директора, а также основных исполнительных директоров.
Еще одна рекомендация, касающаяся вознаграждения, на примере компании BHP Billiton, – важно показать взаимосвязь между вознаграждением и результатами деятельности компании.

Здесь показано, как изменяются основные показатели, важные для инвесторов, и как это влияет на вознаграждения. Для западных компаний данная тема актуальна из-за того, что, зачастую, вопрос о вознаграждении менеджмента выносится на решение собрания акционеров. Поэтому они более широко раскрывают эту тему.

И последнее. Девятый пример – это годовой отчет компании Siemens, в котором продемонстрировано, как должен быть проведен финансовый анализ в годовом отчете. Во-первых, мы видим, что должно быть объяснение достигнутым результатам - почему такая динамика показателей, из-за чего такие изменения. Во-вторых, хочется отметить наглядность для оценки изменений представленных диаграмм и графиков.

Следует сказать, что российские компании зачастую даже не включают в свой отчет аудиторское заключение. Но мы считаем, что это должно обязательно быть в годовом отчете для подтверждения достоверности отчетности.

Гуляев К.А.:
-  Вот, собственно, основные рекомендации. В заключение скажу лишь о том, что нужно начинать процесс подготовки годового отчета заранее, четко понять ту цель, которую преследует создание годового отчета, определить целевую аудиторию, выбрать ответственных людей, отвечающих за подготовку годового отчета в компании, выработать некий единый стандарт для коммуникации между сотрудниками, что упростит процесс подготовки этого годового отчета. Спасибо за внимание. Если есть вопросы, пожалуйста.

Ведущий – Самиев П.А.:
- Пожалуйста, если есть вопросы, можно их сейчас задать. Вопросов нет. Тогда слово предоставляется Карпову Антону Борисовичу, заместителю генерального директора Public Area.

Карпов Антон Борисович, заместитель генерального директора Public Area:

- Добрый день. Честно говоря, коллеги из РИДА частично облегчили мою задачу, частично ее осложнили, потому что они рассказали примерно половину моей презентации. Но я постараюсь восполнить пробелы, а также акцентировать некоторое внимание на определенных моментах, которые ими не были указаны.

Я бы хотел рассказать о тенденциях с точки зрения контента годовых отчетов. Предыдущие докладчики говорили о том, что в последний год контент годовых отчетов был сосредоточен на описании кризиса, тех усилий, которые были предприняты менеджментом для его преодоления.

Я хочу обратить внимание на структурную сторону и сказать, что контент годовых отчетов год от года растет, но регуляторные требования, в частности на Западе, все более расширяются и ужесточаются. Годовые отчеты банковских институтов достигают четырехсот страниц, а четкого понимания у инвесторов бизнеса компании, какой-то единой интегрированной картины нет.

Передовая практика годовых отчетов на Западе сегодня идет в направлении интеграции контента годового отчета, предоставления инвесторам более четкой и ясной взаимоувязанной картины всех сегментов бизнеса компании, всех ее направлений деятельности через годовые отчеты. Иными словами, инвесторы сегодня хотят видеть не просто разрозненные разделы (стратегии, операционные результаты финансового анализа), а некий единый документ, в котором один подраздел интегрирован с другим, взаимопроникает в третий.

Начнем с раздела стратегии. Честно говоря, коллеги рассказали, большую часть тех пунктов, которые я хотел сказать. Они очевидны. Это мировая практика. К сожалению, российские компании до этого еще не доросли.

Стратегия - краеугольный камень годового отчета, она должна проходить через все содержание. Практика показывает, что стратегия не заканчивается границами своего раздела. Про стратегию нужно говорить в рамках описания операционных результатов, финансового анализа, в рамках управления рисками.

Лишний раз подчеркнуть стратегические приоритеты и цели компании не помешают, поскольку все вы прекрасно знаете, что никто годовые отчеты от начала до конца не читает.
Следующий слайд - по рынку. В принципе, коллеги тоже большую часть озвучили.

Единственное, я  добавлю, что сегодня инвесторов больше всего интересует так называемый outlook – то видение рынка и перспектив развития, которое имеет сам менеджмент.

Ни для кого не секрет, что финансовая аналитика и рыночная аналитика немножко подвергается сомнению, то есть никто никому не верит. Поэтому для инвесторов очень важно то, как менеджмент сам видит развитие рынка и свое положение на этом рынке в перспективе. Тут может возникнуть вопрос относительно forward-looking statements. Я думаю, что, в принципе, всегда можно договориться и с корпоративными юристами, и с аудиторами относительно того, какую информацию можно давать. Кроме того, всем известны прекрасно те способы, которыми это можно обойти, в том числе и дисклеймер, в том числе и указание неких диапазонов динамики.

Довольно новый тренд в годовых отчетах, импульс которому придал кризис, - это более подробное описание бизнес-моделей компаний в годовых отчетах.

Дело в том, что для многих аналитиков и инвесторов уже недостаточно, допустим, такого описания компании, как «крупнейшая сталелитейная компания в мире, оперирующая в России, добывающая в России и экспортирующая на зарубежные рынки».

Инвесторам нужно понимание того, что лежит в основе этого бизнеса, какими компетенциями и ресурсами должна обладать и обладает компания для использования рыночных преимуществ, перспектив рынка, как компания всем этим управляет, сохраняет и развивает.

На самом деле, это абсолютно новый тренд, и никакой устоявшейся четкой практики в описании бизнес-моделей не существует, даже на Западе. Я постарался привести здесь некие компоненты, которые более-менее часто встречаются в описании бизнес-моделей, но я думаю, что эта практика еще будет расширяться. Для российских компаний это практически нехарактерно, а вот, допустим, для компаний, имеющих премиальный листинг на Лондоне, которые инкорпорированы в Лондоне, описание бизнес-моделей с этого года стало обязательным элементом годового отчета. При этом сам английский регулятор, как обычно, не дает никакой более-менее точной расшифровки своего требования об описании бизнес-модели.

Риски. Коллеги все сказали, мне нечего добавить. Это общая практика, к сожалению, пока западная. Российские компании до сих пор отстают в этом направлении. Как правило, во многих компаниях раздел описания рисков представляет собой братскую могилу дженерик-рисков без какого-либо подробного описания. У меня есть пример из практики, мы делаем годовые отчеты для одной публичной компании, которая из года в год ставит в свой годовой отчет весь перечень рисков, который у них был указан в проспекте миссии три года назад, и ничего с этим поделать невозможно. Я, честно говоря, не понимаю.

На самом деле, описывать надо риски, которые в настоящее время представляют угрозу бизнесу компании.

Понятно, что не у каждой компании есть система риск-менеджмента. Понятно, что людям, которые пишут годовой отчет,  зачастую просто не к кому обратиться для определения актуальных на текущий момент рисков. На самом деле, решение довольно простое.

Менеджмент сталкивается с ними каждый день. Каждое правление, каждый совет директоров затрагивает вопросы риск-менеджмента и противодействия тем или иным рискам. Именно их и нужно рассматривать в соответствующих разделах отчета.

Я согласен по поводу четырех уровней описания разделов устойчивого развития в компаниях. В России это, к сожалению, в большинстве своем отчет о благотворительности. Но

общий тренд на Западе, и я думаю, что этот тренд усилится на фоне событий в Мексиканском заливе, заключается в том, что социальная ответственность рассматривается все чаще и чаще именно как бизнес-процесс, как процесс управления конкретными рисками, оказывающий существенное влияние на достижения компанией стратегических целей.

Исходя из этого, многие компании, в том числе нефтяные и химические, то есть те компании, которые представляют реальную угрозу экологической ситуации, начинают готовить именно разделы социальной ответственности в годовых отчетах, наподобие, допустим, сегментного анализа. То есть при описании раздела по устойчивому развитию компания декларирует стратегические цели, KPI, свои планы в этом направлении, конкретные реализованные шаги. России, конечно, до этого еще далеко. Вознаграждения менеджмента – в России это практически нигде не встречается, но на Западе это уже появляется. Безусловно, это лишь направление, это лишь модель, к которой стоит стремиться. Я надеюсь, что в скором времени и Россия дорастет до этого.

Немного про финансовый обзор. Коллеги уже сказали, что голые цифры, которые еще недавно представляло большинство российских компаний, никому не интересны, нужно более развернутое понимание драйверов, которые определяют ту или иную динамику финансовых показателей.

В связи с тем, что мы еще не до конца пережили кризис, имеет значение более детальное описание долговой нагрузки и денежного потока. Наверное, самое важное здесь - это четкая артикуляция инвесторами и читателями годового отчета стратегий в этих направлениях с точки зрения перспектив увеличения или уменьшения долговой нагрузки, а также управления денежным потоком.
Последний слайд – это сегментный анализ, который при правильном подходе очень важен и интересен. На самом деле, описание сегментов является общим трендом в западной практике, как и описание в целом бизнеса компании. Это показание стратегических элементов, приведение KPI для каждого бизнес-сегмента, указание той макроэкономической и рыночной среды, в которой оперируют эти сегменты. Важный аспект при описании сегментного анализа – удостовериться, что все данные в этом анализе коррелируют с данными сегментного анализа финансовой отчетности, которые дает аудитор.

Я хотел сделать один слайд про практику вознаграждения менеджмента, но потом отказался от этой мысли,  во-первых, потому, что российским компаниям пока еще далеко до такого уровня раскрытия, а во-вторых, я считаю, что этот вопрос в силу его неразвитости достоин отдельной презентации, отдельного разбора бизнес-кейса.

Ведущий – Самиев П.А.:
- Я думаю, что если вопросы какие-то будут возникать, то мы их оставим на окончание секции. Сейчас хотелось бы более подробно остановиться на вопросе социальной ответственности в годовом отчете. Предоставляю слово Зеленцовой Анне Владимировне, старшему советнику по вопросам взаимодействия с государственными органами и общественными организациями BBN Company.

Зеленцова Анна Владимировна, старший советник по вопросам взаимодействия с государственными органами и общественными организациями PBN Company:

- Как уже говорили коллеги, с одной стороны, задача все более упрощается, с другой стороны, все более усложняется. Мы рассматривали и анализировали именно социальные и экологические аспекты внутри годового отчета. Тема необъятна, поэтому говорить о социальных отчетах и отчетах устойчивого развития, то есть о существующих формах  отчетов корпоративного гражданства, глобального гражданства и так далее, буду только в связке. Я постараюсь подойти именно с точки зрения годового отчета.

Многое уже озвучено, но я все-таки начну сначала. Зачем нужен годовой отчет? Да, уже сказали, что для публичной компании он обязателен. И во многих странах многими регуляторами установлены соответствующие требования и нормы. Есть компании, которые выполняют их только по требованию, это одна история. А вторая история, когда компания действительно заинтересована в любых других внешних формах, прежде всего, иностранных заимствований. В этом случае годовой отчет является визитной карточкой. Может быть, это заявление сочтут резким, но все-таки в первую очередь в годовом отчете важна вторая часть – backside – финансовые показатели. А вся первая часть, если мы смотрим с точки зрения инвестора, рассказывает историю о том, почему такие финансовые результаты. Я согласна, что эти данные должны быть подтверждены аудиторами. Если мы говорим об иностранных инвесторах и аналитиках, то для начала разговора с инвестором на одном языке необходимо подтверждение этих данных Большой Четверкой или признанными аудиторами. А вот задача первой части, как уже сказали коллеги, описание стратегии -  где сейчас находится компания, откуда такие цифры появились, каковы возможности для будущего роста, кто руководит компанией, каково видение компании. И здесь нельзя трактовать в узком смысле, это действительного годовой отчет. 

Я рада, что есть тенденция к интерактивности в годовых отчетах, потому что годовой отчет – это не только средство отчетности, но и средство коммуникации.

Объемный документ, конечно, тоже может быть средством коммуникации, но когда на сайте к нему прилагается удобный в работе документ, то качество и уровень коммуникации повышается.
Возвращаясь к теме корпоративного управления, хочу сказать, что заявленная

тема «Корпоративная и социальная ответственность» у нас до сих пор понимается достаточно узко, как благотворительность или социальные программы, социальных действий, помощь подшефным детским домам и т.д. На самом деле, международное понимание корпоративной социальной ответственности и ответственного поведения компании гораздо шире. Оно начинается с корпоративного управления, с того, как устроена прозрачность компании, каковы принципы отчетности, антикоррупционности, внутреннего аудита. Есть ли возможность у сотрудников компании заявить, например, о коррупционных случаях мошенничества и так далее? Это все входит, с точки зрения управления, в эту социальную ответственность.

Когда российские компании хотят получить внешние заимствования или выходят на международные рынки и стремятся к позиционированию в европейских странах, они забывают простые вещи. В первую очередь, инвесторы и общественность хотят знать, кто управляет компанией. Это и есть открытость, прозрачность. Есть ли биографии этих людей, каков их бизнес-опыт, есть ли независимые члены совета директоров, есть ли среди них международные, иностранные имена? Инвесторы как бы считывают, стоит ли доверять этой компании. Что еще более важно – не только имена и фамилии, а как они действительно управляют: как часто собираются, какие органы управления внутри совета директоров, какие комитеты и  интересы, причем не только вознаграждения, но и владеют ли они компанией, то есть принадлежат ли им акции.

Приведу маленький пример. Речь шла об интерактивности и креативе. Действительно, многие компании хотят сделать что-то креативное, интересное, но возникает противоречие – с одной стороны, годовой отчет креативное, с другой стороны, консервативное средство. Я бы все-таки предложила креатив больше направить в русло интерактивности. И

если хочется разместить фотоматериалы, то элементарный совет - сделайте фотографию совета директоров. Это всегда очень хорошо действует на инвесторов, когда они видят, что на самом деле эти люди вместе собираются, что они вместе когда-либо находились. Даже такие простые вещи, потому что часто вообще нет фотографий, а общая фотография улыбающихся людей в рабочей обстановке сразу дает положительный сигнал. Такие вещи тоже важны.

И теперь уже, собственно, перехожу к социальной ответственности в более узком понимании. Действительно,

я тоже согласна, что этот тренд, четвертый уровень, когда в годовом отчете представлена выжимка, квинтэссенция информации о социальной ответственности компании, а затем компания, если хочет более подробно рассказать более широкому кругу стейкхолдеров о своей обширной социальной деятельности, готовит социальный отчет.

Но важно, чтобы социальная ответственность в годовом отчете не была представлена только одним разделом, содержащим описание каких-то мероприятий. Весь годовой отчет должен быть пронизан и рассматриваться под одним углом зрения. Может быть, вашей социальной ответственности посвящен определенный раздел, а факты и информация других разделов противоречат этому.
Если говорить о рисках, хочу сказать одну вещь: практика показывает, что российские компании часто считают, что рассказ о рисках является проявлением слабости. Они думают, если они скажут о существующих рисках, это негативно повлияет на их оценку и восприятие. Это совершенно специфический российский взгляд, в международном сообществе подобного нет. Любой инвестор, топ-менеджер и просто грамотный человек понимает, что у любого бизнеса риски есть всегда.

Вопрос в том, может ли компания вычленить те риски, которые действительно актуальны сегодня, которые являются ключевыми. Действительно важно показать, что компания отслеживает эти риски. Существует ли система внутреннего мониторинга, начиная с законодательных и  политических рисков, заканчивая социальными, экологическими и так далее? Есть ли проактивная стратегия действий, экологические риски, риски безопасности? Как проводится обучение сотрудников, по этим вопросам, какие-то действия обеспечения безопасности на рабочем месте?

О валютных рисках сегодня уже говорилось. Важно, какие выбираются опционные виды финансового поведения. Так вот, корпоративная социальная ответственность в этом смысле в годовом отчете выступает как часть и продолжение риск-менеджмента по отношению к социальным, экологическим, политическим рискам. Под политическими рисками  я имею в виду так называемую лицензию, право на ведение бизнеса. Когда компания приходит в страну (регион), она получает так называемую своеобразную лицензию на ведение деятельности.

Второй мой тезис касается способа представления корпоративной социальной ответственности в годовом отчете. Реализована ли она только как набор отдельных действий или каких-то благотворительных программ или встроена в систему риск-менеджмента? Все это показывает любому инвестору качество общего управления компанией. Это может быть просто замечательная картина, которая, может быть, произведет впечатление на кого-то из других целевых аудиторий, но на инвесторов фотография детей, пенсионеров, церквей и так далее точно не произведет никакого впечатления.

То есть качество общего управления компанией может быть видно через описание корпоративной социальной ответственности.

В доказательство приведу несколько фактов. Почему этот тренд, эта тенденция становится важной с точки зрения инвесторов? В Европе на 2009 год уже существовало 683 фонда ответственных инвестиций, даже в такой, собственно, достаточно тяжелый год, и их количество увеличилось. Сумма, которой они управляют, стоимость активов пока невелика (53 млрд евро), но она постоянно растет. МВФ (Международный валютный фонд) в настоящее время создает «зеленый фонд» с ежегодным объемом финансирования в 100 млрд долларов, направленный на инвестирование в так называемые «зеленые проекты». В США вводится требование к публичным компаниям по раскрытию даже не вообще экологических рисков, а климатических, то есть связанных с изменением климата. Это выбросы и так далее. Примеры таких профессиональных инвестиционных объединений: принципы экватора – 70 крупнейших банков объединились для того, чтобы рассматривать экологические инвестиции, принципы ответственных инвестиций, которые подписали 510 институциональных инвесторов, которые управляют почти 20 трлн долларов. Глобальный договор ООН – это не профессиональное объединение, не несет за собой таких требований, но его подписали уже почти 7 тыс. организаций. Последние новости и России – в этом году Путин выступил с требованием Минэкономразвития разработать и ввести госкомпаниям, госкорпорациям обязательность публичного регулярного отчета, нефинансовой отчетности. Я специально привела этот пример, так как это будет оказывать непосредственное влияние. То есть у нас часто локомотивом развития выступает государство. Если требование это введено как обязательное по отношению к госкомпаниям, то наверняка это будет влиять и на частный сектор.

И в заключение хочу сказать, что риск-менеджмент и корпоративная социальная ответственность сегодня рассматриваются как устоявшаяся реальность. Но надо делать следующий шаг. Многие компании начинают рассматривать риски и представление социальных проблем с точки зрения понимания новых бизнес-возможностей. Это общее представление в годовых отчетах пока слабо представлено, но одним из примеров является упоминавшаяся сегодня компания «Данон» и несколько мировых транснациональных корпораций. Но эта тенденция есть, она влияет на весь бизнес. Экология сможет стать проблемой и риском, а может дать компании возможность изменить свой бизнес, свою бизнес-модель, создать новые инновации в продуктах и услугах. «Данон», например, теперь выпускает новые витаминизированные йогурты для беднейших стран, таких как Бангладеш, компания сделала это новым направлением своего бизнеса. Соответственно, описание того, как риски и какие-то проблемы переходят в новое бизнес-решение, должно находить представление в годовом отчете.

В завершение хочу сказать, что я всех призываю посмотреть на корпоративную социальную ответственность не как на красивую отдельную визитную карточку, что-то такое приличное или приятное, что-то, чем можно похвастаться, а как на часть целостного стратегического управления компанией, управление ее рисками и поиск новых возможностей. Тогда и годовые отчеты будут более интегрированные, и мы будем читать не одно и то же о КСО во всех компаниях, а факты, связанные с конкретным бизнесом.

Просили без рекламы, но я просто хотела бы тоже продемонстрировать несколько годовых отчетов, выполненных нашей компанией. Кстати, в кризис действительно многие ужимались в бюджетах, они хотели рассказать о себе, но не хотели тратить на это много времени и денег. Например, Сити-Банк пошел по такому пути. Помимо годового отчета была выпущена интерактивная брошюрка социального отчета.

Киселев Андрей Валерьевич, генеральный директор компании Downstream Technologies:

- Для меня большая честь говорить по теме интерактивных годовых отчетов. Почему такое странное название – «Годовой отчет – сад расходящихся тропок»? Многие из вас наверняка слышали о бессмертном одноименном произведении Борхеса, но о нем чуть-чуть попозже. Основная мысль моего доклада – читатель не должен теряться, читатель не должен терять. В чем суть? Это то, ради чего стараются многие люди в отделах по работе с инвесторами и в отделах по созданию годовой отчетности. Читатель не должен терять главные мысли, главные факты и не должен теряться в годовом отчете. Собственно, почему?

Первый аргумент – это неизбежность интерактивного формата. Почему он неизбежен? Потому что всем известен гладиолус. Потому что, выпустив такой device как i-pod, компания Apple фактически дала в руки миллионам людей электронные интерактивные книги, с помощью которых люди смогут просматривать не только сайты, какие-то программы, но также и всеми нами любимые годовые отчеты.

Почему интерактивный формат столь неизбежен? Да потому, что он удобен. Основные факторы его удобства - это повсеместная доступность, выложили в Интернет и скачали.

Это, разумеется, удобство переходов – то, о чем многократно упомянули коллеги, сказав, что существуют интегрированные годовые отчеты. Существуют социальные отчеты, отчеты об устойчивом развитии. Все это должно быть связано между собой, все это не должно теряться. Очень часто при создании бумажных отчетов люди как раз теряют одно, другое: том один забыл, том два забыл. И проблематика-то бумажных годовых отчетов в том, что невозможно зачастую понять прямую связь. Только посредством языка в годовых отчетах люди пытаются подчеркнуть связь между тем или иным трендом, тем или иным фактом, но самое-то удобное – это, разумеется, делать все в интерактиве. Это регулировка детальности и формата. Только в интерактивном годовом отчете можно выбрать краткий или детальный вариант, в картинках или без картинок. Упомянутый Уоррен Баффет пишет, как вы помните, годовые отчеты. Это его формат. Зато читаешь годовой отчет, просто как роман – тоже вариант. А некоторые не любят. Некоторые любят только highlights, только тренды или только финансовую отчетность. Это работа с данными, разумеется. Про финансовую отчетность не стоит даже говорить. Зачастую, когда таблица из финансовой отчетности приводится просто как картинка, она несет в себе только ознакомительный характер. А ведь очень часто люди хотят и что-то посчитать, и что-то посмотреть, и что-то записать, скачать и прочее.

И новый тренд, не знаю, насколько он развивается в мире, в Россию докатится, наверное, через несколько лет – это социализация годовых отчетов. Возникают повсеместно, особенно за рубежом, сервисы типа business wire и прочих, на которых аналитики общаются между собой по поводу результатов компании. Так в чем проблема? Привлечь в свой интерактивный годовой отчет тех же аналитиков и предложить им возможность общаться именно там прямо по конкретным фактам, прямо по конкретным деталям: обсудить между собой, обменяться, запустить в Twitter то, что такая-то компания заработала столько-то за год.

Второй аргумент – это усталость. Усталость витает не только в сфере годовых отчетов, она витает повсеместно в корпоративном мире. Люди устали от большого объема информации, от некорректного изложения, и все это встречаются в годовых отчетах. По большому счету, чтение отчета и создание отчета превращаются в головную боль для многих-многих людей. Аналитики ищут, люди пишут, для всех головная боль – собрать данные. Собственно, здесь, наверное, стоит сказать как раз о корреляции с темой «сада расходящихся тропок». «Садом расходящихся тропок» годовой отчет становится зачастую потому, что его пишут в последний момент: насобирали информацию, все засунули, уточнили триста пятьдесят раз. Усталость обуславливает требовательность читателя к формату годового отчета, к фактам, к цифрам и прочему, излагаемому в самом теле годового отчета. Чего хотят? Хотят доступ везде и всегда. Никто не будет, кроме горделивого председателя правления, таскать с собой красочную книжку с годовым отчетом. Понятно, что люди читают по-разному. Кто-то читает сразу вторую часть годового отчета, а кто-то читает отчет последовательно, подчеркивая, выделяя. Тот же самый Уоррен Баффет по вечерам у камина читает годовые отчеты компаний, в которые собирается инвестировать. Может быть, он инвестирует в ваши компании! Детальность – это как чтение. Кто-то читает рвано, кто-то читает подробно, кто-то любит highlights, кто-то любит с картинками, кто-то любит plane text. Данные, разумеется, найти, обработать, сохранить, запихнуть в Excel, из Excel, может быть, что-то подгрузить. И социальная составляющая, о которой я говорил. Она не развита, в том числе и в интерактивных годовых отчетах, но я уверен, что за ней будущее.

Вот, собственно, теперь о «саде расходящихся тропок». В бессмертном рассказе Борхеса рассказывается о человеке, который создал роман. Чем он отличается от остальных? Дело в том, что в остальных романах герои делают один выбор, и их будущее развивается линейно. В зависимости от этого выбора. В бессмертном романе, созданном Борхесом, герой делает сразу все выборы, что создает мультипликативное будущее, выборы пересекаются между собой. Почему я вообще говорю об этом? По двум причинам. Первая, разумеется, если вы сказали в третьем разделе годового отчета, что компания получила прибыль по итогам отчетного года, то вряд ли в четвертом разделе вы должны говорить о том, что у нас все-таки небольшое снижение. А второе, разумеется, что читатель не должен теряться в сложном лабиринте фактов, трендов, выводов, тезисов годового отчета.

И читатель не должен терять доступ, не должен терять нить рассуждений, ключевые тезисы, выводы, тренды, прогнозы, он не должен терять даже такие банальные вещи, как текст, картинки и маршрут из серии «Боже, откуда я пришел сюда». И последнее, что не нужно терять, – это рассудок. Это желание читать ваш годовой отчет. А как стратегическая коммуникация – желание инвестировать в вашу компанию.

Когда наваливается неизбежность, усталость, что нам нужно сделать для читателя? Нам нужно позаботиться о нем. Суть заботы в том, чтобы как лучшего друга и как лучшего гостя проводить читателя по годовому отчету, не позволить ему ни потеряться, ни потерять. Вспомним о требовательности. Мы хотим иметь доступ везде, а интерактивный отчет предполагает, что можно посмотреть онлайн, можно скачать, а многие плохо воспринимают информацию с экрана, сделаем версию для печати. Чтение у всех рваное, причем люди смотрят один факт, перелистывают, смотрят другой, возвращаются. Только в интерактивном годовом отчете можно сохранять маршрут, вкладки, previous и прочее. Кто-то сидит и внимательно подчеркивает маркером, кто-то быстро пролистывает годовой отчет, кто-то смотрит только финансовую отчетность, люди любят разные форматы. Люди любят работать с данными, кто-то вырезает из PDF картинки с финансовой отчетностью, а кому-то хотелось бы просто взять Excel, посмотреть на основании данных приведенных компаний разницу между РСБУ и МСФО, понять, честно ли излагает вообще компания. И последнее – это социальная составляющая. Это frequently asked questions, которые по идее задаются на собраниях акционеров и встречах с аналитиками, их можно тут же привести, заранее обдумав, что могут спросить. Это различные обсуждения, пусть люди, читающие годовой отчет, тут же его обсуждают, почему бы нет? Но это распространение, отправить по почте. Мы все знаем эти сервисы.

Сейчас специально обученный человек покажет без всякой рекламы интерактивный годовой отчет ОАО «Газпром». Смотрите, что сделала компания для своих читателей. Это и структура, и краткое описание основных положений о компании, это и концептуально о годовом отчете – развитие по различным направлениям. Справа можете видеть облако слов, столь популярное в Интернете. На самом деле это теги, которые отнесут нас к тем разделам годового отчета, где встречается эта тематика. Смотрите, это регулировка детальности, можно график открыть, посмотреть, можно сохранить в избранное для последующей обработки. Возможность собрать свои куски текста, причем текст сохраняется заголовками, всегда знаешь, из какого раздела взял. Это и список ключевых положений. Если компания хочет совсем коротко рассказать о себе, приведено основное о компании.

Если мы заговорили о государственных компаниях, приведу один пример. Я надеюсь, что он заработает. Посмотрите, что сделал Росавтодор. Это аналитическая справка, фактически годовой отчет за 2009 год. Он сделал сразу в двух форматах: в формате отчета и в формате презентации. Та же самая информация в другом формате. И здесь коротко для тех, кто любит крупные слайды, крупную информацию и основные цифры. Думаю, на этом можно показ продукта закончить.

Еще раз напомню о том, что читатель не должен теряться, и читатель не должен терять, что позволяет только интерактивный формат.

Для людей, которые занимаются подготовкой годовой отчетности, интерактивный формат – это возможность еще раз переосмыслить, что же главное мы доносим в годовом отчете, какие основные факты, цифры мы хотели бы вынести, чем бы хотели поделиться с людьми, с читателями годового отчета. Поэтому проявляйте заботу и делайте интерактивный отчет.

Кожевников Андрей Вячеславович, генеральный директор ГК «Зебра»:

- Я хотел бы поговорить об электронных отчетах. Примерно года 2 назад мы получили отзыв от клиента, которому сделали первый годовой отчет в интерактивном виде. Опыт у нас был сложный. Это был первый опыт для компании и первый опыт для клиента. И с тех пор мы думаем, а правильно ли мы сделали этот отчет? В результате мы решили подтвердить или опровергнуть сомнения, улучшить свои знания за счет проведения комплексных исследований. Мы решили обратиться к лучшим российским и зарубежным практикам. Под лучшими практиками мы подразумеваем публичные крупные компании, для которых привлечение денег является первоочередной задачей, у них развитые IR-службы, направленные на привлечение денег на профессиональной основе. Поэтому

мы решили остановиться на анализе 48 компаний, которые входят в индекс РТС. Из зарубежных мы взяли опыт компаний, образующих Футси-100. В чем суть исследований. Мы хотели понять, как эти компании работают с электронными версиями годовых отчетов, проанализировав их многолетний опыт.

Как я уже сказал, наш объект исследований – это 48 российских и 100 зарубежных компаний, которые торгуются на «Лондон Сток Эксчейндж». Глубина исследований по российским компаниям составила 3 года, а по лондонским компаниям 1 год.

Оценивали мы, прежде всего, доступность годового отчета, насколько легко можно найти его электронную версию в Интернете, насколько этот годовой отчет доступен на сайте, просто ли его там найти. А также технику исполнения электронной версии годового отчета.

В заключение я расскажу немножечко о тех данных, которые нам удалось получить, мы проанализируем их, посмотрим на лучшие примеры из практики.
Система оценок простая, такой небольшой дисклаймер. Как проверить доступность годового отчета в Интернете? Просто набрать годовой отчет, допустим, компании «Интеррао» за 2009 год. Логично? Если мы хотим его найти.

По российским эмитентам мы искали в «Яндексе». Под доступностью мы подразумеваем возможность пользователя за 3-4 клика дойти на сайте компании эмитента непосредственно до самого годового отчета, что тоже логично. Техника исполнения – это уже наше второе исследование, в прошлом году мы сделали еще одно, и здесь мы немного поменяли шкалу оценок по поводу техники исследований. Допустим, годовой отчет может быть в pdf, здесь мы немножко раскрываем: файлов в pdf-формате у нас получилось 3, один неправильный, один так сойдет, один правильный. Позднее покажу суть различий на примерах. JPEG Show – это интерактивные отчеты, которые нам достались от западных компаний года с 2004. Это такая листалочка, даже с эффектами страниц, которые отбрасывают тени. И мини-сайты, мини их можно называть, наверное, по сравнению с большими материнскими корпоративными сайтами, на самом деле это самостоятельные единицы.

Слева  мы видим результаты по российским компаниям, по правую сторону - британские компании. РТС, Футси-100. В принципе, все компании очень неплохо показали себя в дисциплине «поиск в Интернете». Российские эмитенты в среднем выходят по показателю 1,1, в том запросе, который мы видим по выдаче «Яндекса», большинство компаний, а именно 94%, находятся на первой строке поиска. Фактически идентичная ситуация по британским отчетам.

 Есть один российский отчет, который не был найден по итогам 2009 года, просто нет его в выдаче. И что характерно, наши компании или поисковая машина начала работать лучше, потому что в 2009 году было потеряно 10% годовых отчетов. В результате поиска не отображалось 5 отчетов.

Что интересно дальше? Наверное, ситуация, возникающая при переходе на сайт. Нам хочется найти годовой отчет, за которым мы пришли. Не всегда поисковая машина выводит непосредственно на него, иногда она выводит на индекс сайта.

И мы решили посмотреть, сколько кликов мышкой нужно сделать для того, чтобы дойти до отчета. И здесь российские эмитенты нас не порадовали, потому что по итогам прошлогоднего исследования у нас был неплохой показатель 2,3 клика, в этом году мы провалились до 2,7. Притом 15 компаний улучшили свои показатели, они более эффективно проработали со структурой навигации сайта, хайлайтерами, самими отчетами. И 38% компаний провалились за счет оптимизации. Грубо говоря, они ушли глубоко вниз. Прошу отметить, исследование делалось в один и тот же период – в период отчетности.

Собственно говоря, у нас получилась такая статистика. Диаграммы одинаковые. Синий цвет указывает, что требуется один клик для перехода к годовому отчету на сайте.  2 клика, 3, 4, 5 и 6 - здесь разница колоссальна. По сути, почти половина компаний (45) из индекса Футси-100, практически в течение всего года выносят свои последние отчеты на титульную страницу. Причем ссылок несколько - в большинстве случаев это баннер, потом идет ссылка на PDF-версию, а иногда ссылка на интерактивную версию. О том, что такое интерактивная версия, мы еще поговорим.

Я хочу, чтобы вы обратили внимание именно на эту разницу, потому что в 2-3 кликах у нас Футси-100 набирает почти 93%, а РТС компании значительно меньше.

Что еще интересного мы получили? Поговорим о технологии. Дело в том, что когда мы говорим об интерактивном годовом отчете, это примерно такая же категория, как и любовь - вроде все понимают, что это такое, но каждый понимает это по-своему и может объяснить совершенно разными словами. И здесь получается следующая картинка.

При проведении исследования мы договорились, что интерактивным отчетом будут считать то, что считают ими потребители при запросе. Есть PDF отчет – это отчет, который делается, дизайнеры сделали отчет, сверстали его, отдали в компанию, он печатается, параллельно выкладывается в сеть его облегченная версия. Это PDF отчеты. Это показаны компании, которые имеют только PDF отчетность. В индексе РТС таких компаний 80, в Футси-100 их 25. Компаний, которые осмелились добавить еще эту листалочку, в Футси еще 7%, в РТС - 11. И, наконец, компании, на которые стоит равняться, судя по статистике: 68% Футси и 9% пока в РТС. Это компании, которые помимо PDF версии сделали так называемые мини-сайты. Примеры я сейчас приведу. О чем это говорит? О том, что здесь разрыв уже не количественный, а именно качественный, потому что у компаний, входящих в Футси-100, этим сайтам по 3-5 лет. Когда мы делали в прошлом году этот обзор, у нас таких компаний было 2, сейчас их по статистике 4 или 5.

Мы выявили еще такой критерий, как приемлемый годовой отчет. Часто общаясь с аналитиками и совместно с ними работая над годовыми отчетами, мы спросили у них, с какими годовыми отчетами им удобно работать. Помимо того, что мы услышали много нецензурной брани касательно листалочек, мы еще поняли, что многие российские и зарубежные компании периодически выпускают неудобные для работы PDF файлы.

Например, в прошлом году из РТС компаний 6 выпустили PDF отчеты, из которых невозможно было скопировать текст. То есть аналитики берут текст, его можно посмотреть, но нельзя скопировать. Нонсенс. Это раз. Второе, их еще невозможно было напечатать, потому что сверстано было не по знакомому нам книжному стандарту, а альбомному, и при распечатке на самом распространенном А4-формате мы получали нечитабельный листок, который шел в мусор.

Поэтому что такое приемлемый с нашей точки зрения годовой отчет? Это не наш технологический термин, а тот годовой отчет, с которым удобно работать аналитику и инвестору, то есть это тот документ, который позволяет начать работу с собой без дополнительных неудобств.

По Футси-100 я не стал приводить диаграмму, это примерно 100% отчетов. Компаниям из рейтинга РТС есть над чем задуматься. Динамика у нас глубоко положительная, тренд явно восходящий, из 48 компаний 36 предоставляют возможность аналитикам нормально работать с отчетностью. Господа, но это голубые фишки. А если рассматривать компании второго эшелона, там ситуация значительно хуже.

Откройте ссылку и выведите на полный экран. Я хочу, чтобы мы посмотрели нормальную PDF, нормируем эту работу как 10-20 нормо-часов в зависимости от контента. Это нормальный PDF, он весит немного, в нем проиндексировано оглавление, он раскрывается построчно по главам, в нем стоят ссылки на разделы, что позволяет читателю, пусть не интерактивно, но без существенных затрат изучить контент и перемещаться по нему. Вдумайтесь, 10-20 нормо-часов, у каждого агентства ставка за час своя, но это несоизмеримо малые затраты за существенное повышение удобства работы с контентом.

Типичные проблемы кратко я уже озвучил. И самое важное, что присутствует даже у компаний Футси-100, нормально используются далеко не все возможности PDF. Компании делают годовой отчет, но забывают про функцию поиска. В PDF не требуется дополнительного инструментария для поиска нужных строк и цифры. Это стандарт.

На JPEG Show, думаю, не стоит останавливаться. Он просто не нужен. Это один из типовых примеров, листалочка - мы можем листать страницы, что-то искать. По ним у меня сейчас есть статистика, общий смысл которой заключается в том, что это вымирающий инструмент. Вымирает он потому, что с ним неудобно работать, он не дает заявленной интерактивности, это тупиковая ветвь, это динозавр, который скоро нас покинет.

Дальше мини-сайты. На самом деле это IR-сайты, которые компании делают у себя, чтобы разделить аудиторию. Они туда ведут только тех людей, экспертов рынка, инвесторов институциональных, аналитиков, которым действительно нужна эта информация.

То есть здесь у нас, грубо говоря, ритейл, продуктовые составляющие, а здесь у нас проинвестиции и проглобальные медиа.

Что мы выяснили, проанализировав порядка 500 отчетов? JPEG Show must die, доля использования этого инструментария убывает на 10% за год. Процент снижения мог бы быть выше, если бы общая доля по международным компаниям не составляла порядка 9%. Причину я объяснил. Наблюдается бешеный рост IR-сайтов, 3-4 года назад их число было незначительно, сейчас практически 70% компаний из топ 100, образующие лондонский индекс, имеют эти сайты и активно их развивают. Они даже в ходе нашего исследования менялись и наполнялись контентом, хотя исследование длилось всего 1 неделю. Характерно, что эти сайты имеют достаточно низкую стоимость и позволяют условно бесплатно доводить годовые отчеты до целевой аудитории. Поэтому мы ставим на этот формат.

И я говорю не только про годовой отчет, а про все коммуникации с профессиональным сообществом. Признаюсь, я ошибался, когда в прошлом году, хоть и не с этой сцены, рассказывал про перспективность умного PDF, который делает ссылки, доступен для клиентов и позволяет дешево и при этом эффективно делать годовые электронные отчеты. Видимо, подрядчики не могут, есть такая проблема. Мне кажется, в России она именно в этом и заключается. Собственно говоря, флэш-отчеты, с которых у нас началась практика электронных годовых отчетов, практически исчезли, в этом году удалось из Футси-100 найти один. Причина проста - неудобно, дорого и недостаточно мобильно. Собственно, что мы ожидаем? Мы ожидаем, что будет развиваться такой флэш-интерактив с новым подходов к контенту, который будет жить внутри IR-сайтов. По нашим ощущениям, это наиболее перспективный продукт. Мы пропустим практические рекомендации. Кому они будут нужны по поводу PDF и всех остальных форматов, я дам свои контакты, чтобы не тратить время.

И еще активно писал своим коллегам, прошу прощения, если кого-то смутил. Мне стало интересно, скольким людям в месяц, скажем, в «Яндексе» интересны интерактивные годовые отчеты? Давайте в интерактив поиграем, кто-нибудь может предположить, сколько людей интересуется интерактивными годовыми отчетами в месяц?

Реплика из зала:
- 50.

Кожевников А.В.:
- Еще ставки?

Реплика из зала:
- 1000.

Кожевников А.В.:
- Кто будет ближе, если будет заказчиком, обещаю существенную скидку, кроме шуток. Давайте, попробуем? Нет, других вариантов нет?

Реплика из зала:
- 250.

Кожевников А.В.:
- Отлично, спасибо, хорошие цифры. Один? Это самый близкий вариант. 3 человека в месяц делают запрос «интерактивный годовой отчет». Пока такого сложившегося термина нет, поэтому меня немножечко коробит от того, что мы говорим об интерактивных годовых отчетах, а при этом эмитенты годовые отчеты выпускают в листалках и PDF, называя их интерактивными отчетами. Поэтому давайте будем использовать этот термин для действительно интерактивного продукта, который позволит эффективно взаимодействовать с вашими инвесторами.

Ведущий:
- Мы двигаемся сейчас дальше, вопросы будут уже в перерыве.

Примаков Игорь Олегович, генеральный директор ИК «Артцентуриос»:

- На своем выступлении в 2004 году я показал первый в России полномасштабный мультимедийный годовой отчет. Сейчас я могу говорить об этой компании спокойно, так как ее не существует, и рекламой РАО ЕЭС мои слова не сочтут. В их отчете было сделано то, что до сих пор не делает ни одна компания. Я имею в виду «голубые фишки», которые создают настоящие интерактивные годовые отчеты. Во-первых, это единое видение того, что мы хотим показать. Второе. Здесь уже кусочек вы видели, щелкните, оно откроется. Концепт. То есть общий образ, и они старались что-то донести. Потом упоминали о том, что хорошо бы посмотреть на менеджмент. Я хотел показать, что каждый раздел начинал топ-менеджер, ведь только сейчас говорили о необходимости размещения фотографий. А там менеджеры сидели около лампы, у них был хороший текст, они говорили не о своей компании, а об идеологии, как развивалось электричество. Они были участниками всего этого процесса. Понятно, что не в каждой компании хватит денег такое создать, когда по 3-4 дубля делают все ваши руководители для полной и правильной записи информации.

Второе. В отчете предусматривалась возможность вывода на печать каждой страницы отдельно, хотя это не самый первый интерактивный годовой отчет. В 2003 был создан первый в России полностью интерактивный годовой отчет, но он был с перебором. Там весь текст был озвучен диктором, человек мог сесть и слушать. Ты можешь остановить в любом месте, скопировать кусочек, распечатать, были трехмерные графики, все это там уже было. Просто после выпуска двух таких отчетов компания РАО ЕЭС перестала существовать, да и тогда были тучные годы, можно было тратить большие деньги. Во-вторых, как-то не поняли, а зачем нужен интерактивный годовой отчет. В 2007 году издавались просто монументальные фолианты, их в музей можно было класть, а насчет прочтения я не уверен. Мне хорошо запомнился отчет, выполненный в виде бортового журнала морского судна, прекраснейшее издание, но из-за использованного шрифта ни одного слова прочесть было нельзя.

Теперь я хотел бы остановиться не только на форме, но и на сути. Если компания использует новые технологии, то надо поработать над текстами и способом представления целостности материала. Недавно я заходил в одну IT-компанию, работающую в области радиоэлектроники, в которой я считаю себя профессионалом. Я прочитал представленные ими материалы. Я знаю все использованные слова и термины, но что они хотели сказать, не понял. У меня сложилось впечатление, что текст писали для того, чтобы никто не догадался, что они делают. Это однозначный вывод.

Что такое настоящий интерактивный отчет? Я повторюсь, что PDF во всех видах я не принимаю, не считаю интерактивными. Интерактивный – это полностью созданный. Это мини-сайты с возможностью копирования любой информации, а не сверстанный вместо текста JPEG.

У нас в России на сегодняшний день представлено, если не ошибаюсь, 27 интерактивных отчетов.

В этом году я смотрел. Совершенно разные технологии показал «Газпром». Это один из лидеров, который себе позволяет экспериментировать в области представления контента – больше, меньше, столько, сколько человек хочет увидеть. 

Если говорить о технологических формах, то существуют html, флэш и микс. О флэше могу сказать, что подавляющее большинство компаний, которое показывает книжки, используют JPEG. Есть такая технология и такие годовые отчеты. Правда, многие компании сразу представляют и мини-сайт, и флэш-версию, где внутри годового отчета можешь находить нужное слово, делать закладки, копировать и все остальное. Другой вопрос, что на ее изготовление уходит больше времени и средств. Вот две версии годового отчета компании. Один вариант – это JPEG, но в нем существует поиск с подсветкой. Такой технологией воспользовались, если не ошибаюсь, 3 или 4 компании в России. Здесь реализованы заметки, закладки, более того, позаботились об аналитиках. Любой график в документе можно получить в формате excel. Каждый график и элемент, который может быть интересен аналитику, будет представлен в excel-формате и в любом другом.

Люди действительно очень устают от потока информации, которая к нам поступает при ознакомлении, например, с финансовой частью годового отчета. Представьте на секундочку таблицы, которые занимают 8-10 страниц. А зачастую хотелось бы определиться, а интересно мне это смотреть или нет. Неплохо бы сначала просмотреть в режиме клиповом, графическом. Основные показатели. Эта система дает зрительный образ, мы мгновенно получили представление, а потом, при определении интересных моментов, начинаем заниматься уже с другими формами. Я просто привел примеры возможных решений.

Когда вы работаете с информацией, то как художник должны представлять, как должна выглядеть картина. Презентационный или интерактивный годовой отчет -  это форма, которую мы должны видеть. Следовательно, мы должны вписать ее в какую-то форму, образ. Раньше мы знали соотношение 3 на 4, все было хорошо. Но за последние годы резко изменился контингент людей, которые будут изучать информацию. Следовательно, меняется набор инструментов и дизайн. Давайте посмотрим на мировую практику, все видят, что происходило, что было главное. До сих пор сайты строятся по принципу 3 на 4, я уже не говорю о годовых отчетах. Но статистика показывает, что мир постепенно переходит на плазму. Причем это не столько рынок чисто цифровых технологий, сколько медийный рынок, занимающийся игрушками, кино. Следовательно, у нас продается более 40% жидкокристаллических панорамных мониторов. И при отображении информации это надо учитывать. Следовательно, расположенная сверху шапка управления должна быть удалена, иначе увидят инструменты, а образ уже не увидят. Второе, при заказе или создании проекта обратите внимание на разрешение. На следующем слайде представлен рунет за 2008 год. Что он собой представлял? Как развивался? На этом примере можно проследить темпы развития, поэтому я говорю, что в 2011-2012 годах соотношение 3 на 4 будем забывать. Следовательно, при проектировании эти аспекты надо учитывать. При создании этой книжки, которую часто используют, применена очень красивая технология, связанная с возможностью поиска, отправки excel. Сама методология включает лучшие базисные разработки. Она была разработана в 2002 году японцами по спецзаказу одной американской компании. Впервые применила у себя как в виде годового отчета эту книжку у себя компания «Локхид», которая выпускала самолеты-разведчики.

Давайте остановимся на 2010 годе. Здесь видно, что доминанты 1024 уже нет. Происходит переход к полной панораме - 1920 на 1080. Эта технология ориентируется на такую высоту. Следовательно, книжечка у вас будет в центре маленькая.

В московской компании «Мосэнергосбыт» корпоративно всем поставили панорамные мониторы. Когда они в классическом варианте просмотрели собственный годовой отчет, у них оказалась очень маленькая книжечка. Следовательно, после этого пришлось вести доработки, связанные с внедрением скроллинга, весь эффект перелистывания книги пропал. Это надо учитывать. И форма представления. Это я показываю кадры самого первого в России интерактивного годового отчета, а здесь уже второй. На сегодняшний день компании, приблизившиеся по образу представления и целостности интерактивного годового отчета к единому документу, страдают. Есть у телевизионщиков термин «говорящая голова». Все компании, которые уже дошли до уровня создания истинно интерактивных отчетов, где они хотят показать, что менеджмент – это не что-то за стеной, раскрыть его характер. Они все снимают «говорящую голову», снимают, он что-то надиктовал и все. Больше того, чем грешат создатели представленных интерактивных отчетов? Все силы были брошены на заставку. У некоторых вступительная часть и сама заставка представлена в трехмерном отображении, а дальше идет годовой отчет не в самом лучшем качестве. Повторяю, не высококачественное html, а лишь бы дальше. Выложились на старте.

Жданович Дмитрий Вадимович, начальник отдела по работе с инвесторами Сбербанка:

- Я, может быть, говорить буду немного о другом. Насколько я понимаю, я здесь один из немногих эмитентов, сидящих за панелью, поэтому считаю, что мнение эмитента тоже было бы очень интересным, поскольку мы слышим в основном, что нам говорят консультанты, что нам говорят ведущие компании в области предоставления отчетности. Могу много качественно рассказывать о том, что мы просматривали и какой опыт пытались перенять, когда работали над нашим интерактивным отчетом. Есть много примеров чудных, очень красивых. Но, вы знаете, что приходит нам в голову? Что был уже вопрос задан, сколько всего интерактивных отчетов загружается через Интернет? 2-3-4 в месяц. А сколько инвесторов загружает интерактивный отчет? 0. Почему? А зачем им это надо? Получается, что при производстве интерактивного отчета необходимо соблюдать принципы самодостаточности, чтобы ваш сайт не выбивался из общей массы интерактивного годового отчета. У нас есть ряд российских компаний, которые являются довольно крупными с точки зрения оборачиваемости на бирже. И у них наличие интерактива обусловлено минимальной необходимостью. А есть компании, которые именно стараются скреативить, сделать нечто такое запоминающееся, чтобы отличиться, но при этом те затраты, которые компания на это несет, никогда не окупятся. Самым популярным интерактивным годовым отчетом является флэшка. Что внутри, никого уже не интересует. Она должна быть красочно оформлена, в ней должна быть некая статистика, в ней есть годовой отчет, который при необходимости можно загрузить. Но как мы знаем, что зачастую ее в компьютер вставляют, форматируют, и дальше живет своей красочной жизнью, которая имеет мало отношения к компании, за исключением того, что логотип у нас не отберешь. Так вот, когда мы думали над версией интерактивного отчета, мы соотносили стоимость работ, которые мы можем произвести, и вообще понятие годового отчета, существующее в нашей стране. Мы как раз в своем подходе решили обратить внимание на то, что является годовым отчетом вообще. У нас есть годовой отчет по российским стандартам отчетности, есть отчет, поскольку мы банк, по требованиям ЦБ, есть МСФО или ЮС ГААП. Какой из этих годовых отчетов нам необходимо сделать в интерактивной версии, которую нам надо представить инвесторам? Не совсем понятно, поскольку тем же аналитикам и инвесторам, если мы говорим про интерактивный отчет, конечно, хотелось бы, чтобы можно было делать кросс-ссылки с самой версии годового отчета на какую-то статистику, о которой Игорь Олегович подробно говорил, коллеги тоже говорили до меня неоднократно. Поэтому мы концентрируем свое внимание на сайтах и на возможности предоставления информации акционерам.

Важно упрощение в нашем понимании как эмитента, упрощение предоставления данных годового отчета. При этом должны быть соблюдены современные тенденции,  чтобы отчет был красив.

Сейчас выходит на первый план интерактив для общения с компанией. У вас фактически в каждом разделе интерактивного годового отчета это может присутствовать. В каждом фрагменте годового отчета должна быть возможность задать вопрос эмитенту. Эмитент старается обеспечить интерактивность своего годового отчета, распространяемого среди акционеров или инвесторов. Причем в качестве акционеров мы имеем в виду западные фонды, потому что российским представителям, нашим физикам, это не особо интересно.

Вопрос из зала:
- Какой в итоге вы все-таки сделали годовой отчет?

Жданович Д.В.:
-  Годовой отчет у нас на флэшке есть – это по МСФО.

Вопрос из зала:
- Вы давали на флэшках?

Жданович Д.:
-  Нет, на собраниях акционеров мы даем hard-копию, она очень хорошая и симпатичная, все оставляют и берут флэшку.

Вопрос:
- То есть в печатном варианте вообще ничего нет?

Жданович Д.:
- Нет, книжка хорошая.

Вопрос:
- Речь идет о том, что вы сделали и интерактив, и книжку.

Жданович Д.:
- Конечно. Тираж книжки 100 тыс. экземпляров примерно. На все про все это мало очень. Мы ведь банк, еще своим потенциальным клиентам раздаем. Вот вам информация.

Вопрос:
- Видите – «мы только потенциальным клиентам раздаем». Потому что идет продавливание на то, что всем интерактивное.

Жданович Д.:
- Продавливают понятно почему. А в реальности реклама идет впереди процесса. То что все переходят на интерактив – это да, но настолько упрощенно. Смотришь на Запад, там просто попытка сделать упрощенность получения данных онлайн из годового отчета.

Секция № 2. Дизайн годового отчета: практика крупнейших компаний мира, отечественный опыт.

Ведущий – Самиев П.А., заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА»:
– Уважаемые коллеги, мы продолжаем работу нашей конференции. Сейчас у нас секция, которая посвящена дизайну годового отчета, практике как российской, так и зарубежной, ошибкам и возможностям. Бородин Дмитрий Юрьевич, директор по инновациям «Деловой Экспресс», пожалуйста.

Бородин Дмитрий Юрьевич, директор по инновациям «Деловой Экспресс»:

– Мы делаем около 10 годовых отчетов для наших клиентов в год. За последние 10 лет мы издали их больше 100, получаем всякие премии. Кстати, сегодня упоминался отчет министерства и ведомства. Мы в свое время сделали первый отчет министерства. И для того чтобы нам хорошо обслуживать наших клиентов, мы в последние годы делаем для себя такое внутреннее исследование коммуникаций годовых отчетов. Мы его никогда не публиковали, потому что это наш внутренний документ, но про него многие слышали, и в этом году нас просили сказать об этом исследовании несколько слов. Предметом этого исследования является не годовой отчет как таковой, не приведенные цифры, графики, диаграммы, даже не тот дизайн, в котором отчет выполнен. Предмет нашего изучения – это то, как отчет коммуницирует с читателями. Конечно, не только аналитики и инвесторы читают этот замечательный документ, аудитория гораздо шире. Давно прошли времена, которые описывал Конан Дойл, когда миссис Хадсон читала газету «Таймс», а другие газеты не читала. Поэтому доступ к годовым отчетам есть у всех, на моей памяти было несколько забастовок, которые проходили после публикации годового отчета, потому что персонал, которому не доплачивали, по его мнению, залезал на сайт, скачивал собственный годовой отчет, видел прибыль и спрашивал у руководства, а где деньги.

За 7 минут я не успею рассказать подробно ничего из того, что является инструментальным для нашей деятельности, для деятельности нашего издательства. Но я хочу познакомить вас с той системой координат, в которой мы мыслим себе работу над годовыми отчетами. И она достаточно простая. Представляете себе дегустационные карты? Дегустатор, когда пробует еду или напиток, отмечает разные компоненты вкуса на этой импровизированной розе ветров. Здесь описано примерно то же самое – это силы, которые влияют в конкретный год в конкретной компании на ту или иную конфигурацию годового отчета. Каждый год эта конфигурация у компаний в различных секторах рынка складывается по-разному. Этим мы сильно интересуемся, стараемся использовать. И из того, как двигаются эти розы ветров, мы прогнозируем тренды на следующий год. Я их перечислю вкратце. Мы их делим на постоянные и переменные. Постоянные тренды, во-первых, – традиционность и креативность. Второй тренд – это расширение аудитории, что я говорил про миссис Хадсон.

Изменение характера чтения. Это штука, над которой сейчас думают во всем мире, потому что люди перестали читать текст как текст. Современное чтение – это когда человек воспринимает синтетическую мультиинформацию, соотнося в своей голове данные, цифры графиков, текстов, изображений, имиджевых компонентов, навигационных компонентов и так далее. Это совсем другой процесс, не текстовый.

Очень сильный компонент – это желание управлять эмоциями. Он происходит от самой компании, от клиента, когда они хотят достичь того или иного эмоционального эффекта в среде своих читателей. И последние 2 года мы наблюдаем, что Интернет очень сильно влияет на конфигурацию годового отчета, потому что мы продаем годовые отчеты, как правило, начиная с полиграфической версии. А клиенты все чаще просят интернет-версию, они просят версию, которая была бы скоррелирована с печатной. Это сейчас отдельная область усилий, отдельная область бизнеса. И когда пересекаются 2 этих огромных кита - полиграфия и Интернет - получается, что невозможно в полиграфической версии не предусмотреть какие-то элементы, которые касаются Интернета. И переменные элементы, такие, как ветер, в каждый год могут как-то по-своему работать. Сейчас это тема кризиса. И есть тема дизайнерской моды в оформлении, потому что появляются новые инструменты, новые краски, новая графика, пиктографика и так далее. И выделился у нас раздел «странные», я не знаю, куда его отнести. Это когда компании вдруг приходит в голову какая-то идея, странная, не укладывающаяся ни в какое течение, ни в какой тренд, ни в какую тенденцию. Но компании очень хочется воплотить в жизнь, в результате получаются странные какие-то решения.

Я сейчас попробую все вам это показать на картинках. Традиционность. Я не буду называть имена, чтобы никого не задевать. Здесь представлена одна из крупных финансовых компаний, и ее годовые отчеты за последние несколько лет. Они, скорее всего, так и будут развиваться. Креативность тоже невозможно проиллюстрировать на одном слайде, но очень сильное впечатление на меня произвел годовой отчет «Бэнк оф Америка», потому что  там за таким неброским дизайном скрыто много интерактивных документов именно в печатных версиях, здесь они показывают письмо, которое они получили от своего клиента. И таких элементов в теле отчета много. Но это хороший пример, на мой взгляд. Плохой пример, на мой взгляд – это когда берется идея провода, из этого провода рисуется диаграмма, таблица, мне кажется, это мешает восприятию.

Расширение аудитории – это большая дизайнерская и текстовая проблема, потому что нужно донести информацию до очень простых людей, которые не являются не только профессиональными читателями годовых отчетов, но и не являются профессиональными финансистами, банкирами и так далее.

Поэтому и клиенты, и дизайнеры сейчас ищут форматы, которые помогали бы непрофессиональному читателю работать с таким сложным материалом, как годовой отчет. Пример этого года – русский отчет, для него избрана такая форма сценария или раскадровки фильма, начинается он с такой афиши. Таких примеров много, потому что мы видели за последние годы очень много отчетов, сделанных в виде комиксов, в виде картин, в виде каких-то газет, журналов и так далее.

Отдельный такой кусочек в этом тренде – это расширение аудитории за счет влияния печатных СМИ. Печатные СМИ очень понятны человеку, они формировались многие десятилетия. Журналы, газеты я имею в виду. У них есть привычный интерфейс общения с читателями. И сейчас годовые отчеты как жанр много забирают ходовых элементов с печатных СМИ. В этом году в первый раз в мировых годовых отчетах, по крайней мере, из тех, которые мы наблюдаем, появился жанр интервью. В этом году это произошло в отчете во Франции. Я думаю, что в следующем году интервью как журнальный жанр будет шире представлен в годовых отчетах.

Следующая страница – это интервью с управляющим директором. Изменение характера чтения, смотрите. Так, до сегодняшнего дня верстался только один жанр литературы – детские книжки. Помните, такие есть книжки, разворачиваешь, замок нарисован, какие-то разрезы этого замка, рыцари, выноски, скобочки маленькие, статеечки, фотографии, увеличенные фрагменты. И ребенок сидит, разбирается. Этот жанр на протяжении последних лет переходит в годовой отчет. Я все чаще вижу такие вещи. Посмотрите на этот слайд. Там есть картинки, которые показывают, как выглядит эта структура, там есть какие-то карты, цифры, диаграммы, какой-то прогресс пути и так далее. То есть над таким разворотом читатель сидит достаточно долго, такие развороты привлекают внимание, они вводят в курс дела, создают эмоцию и выполняют главную задачу, которая стоит перед годовым отчетом.

Изменение характера чтения подразумевает не только мультимедийное восприятие. Характер чтения изменился – сейчас это очень быстрое чтение. Для того чтобы человек читал быстро, ему делают узкую колонку. Если мы растягиваем текст от поля до поля, такой текст близок к художественному, он читается медленно. Именно поэтому газеты верстаются маленькими колонками. Это понятная и известная закономерность. И за последние 5 лет я наблюдаю, как от длинных строчек годовые отчеты начинают верстаться меньше и меньше, доходят до 4 колонок на страницу.

Тут 3-4 колонки на странице. Еще пример быстрого чтения. Это простые диаграммы, которые можно встретить в любом годовом отчете, но во всех этих 4 диаграммах текст выносок сделан по принципу колонки или строки. Карту нарисуют, во все стороны выноски, пока ты их пройдешь глазами, проходит очень много времени. Чтобы ускорить этот процесс, выноски делаются в виде колонки или в виде строчки. Это тоже «Бэнк оф Америка», о котором я говорил.

Первая фотография в отчете, не видно людей – это могут быть любые люди. Они сидят к нам спиной, это клиенты банка. И по законам человеческого восприятия ты ассоциируешь себя с этими людьми, ты смотришь на своего визави в банке. Что неразборчиво в серединке – это типичные вопросы, которые задают клиенты банка. Живые и настоящие вопросы, взятые из реальных переговоров. Потом они пишут: мы слышим вас, знаем ваши финансовые потребности, как они меняются, поэтому мы тоже меняемся. Примерно так. Влияние Интернета, смотрите. Видимо, была еще какая-то интернет-версия, поэтому в полиграфической верстке верхняя часть – это ниспадающее меню, взятое напрямую из Интернета. Если в PDF быстро листать, они меняют цвет, перемещаются и так далее.

С кризисом все очень просто. В был первый год кризиса, прошлый год годовых отчетов, нами была зафиксирована очень четкая эмоциональная разница по реакции на кризис в западных компаниях и в российских. Западные компании говорили так: сейчас кризис, очень опасно для ваших денег, дорогие клиенты, но мы как профессионалы этого бизнеса прилагаем все усилия для того, чтобы ваши деньги защитить, сохранить, мы очень стараемся. Квинтэссенция годовых отчетов прошлого года была. Русские компании вели себя немножко по-другому. Они говорили: сейчас кризис, всем плохо. Но кризис у всех, а у нас его уже нет – это прямо читалось. В этом году тенденция немножко изменилась, русские почувствовали, что выход из кризиса близок, у многих уже рынок оживился, поэтому русские вообще перестали обращать внимание на такую мелочь, как годовой отчет. И в целом по году это хорошо чувствуется в большом массиве. Люди не приложили больших усилий, чтобы сделать что-то новое или усовершенствовать старое – это типичные годовые отчеты. У западных тоже есть такое крыло, но на западе где-то, когда в отрасли существует 3-5 очень хороших современных отчетов, над которыми работали.

Штриховки. Это вам скажет любой психотерапевт или психолог, что штриховки в рисунке – это признак высокой тревожности человека в данный момент. Встречается много штриховок в разном виде – в виде сеточек, подчеркиваний излишних. Притормаживание магистральных трендов. Когда стало понятно, что кризис, люди перестали показывать свою современность. Не это было главное. Поэтому все тренды, которые развивались до этого, были приторможены. Отчеты дизайнерские откатились назад в область более спокойной современности. Не это было главное, поэтому все тренды, которые развивались до этого, они были приторможены, дизайнерские отчеты откатились чуть-чуть назад в область более спокойную, в менее инновационную.

Горизонтали – спокойная очень фигура, которая придает ощущение устойчивости, стабильности и так далее. Отвлечение внимания. Это я буду сейчас показывать прямо. Штриховки, например. Мало того, что они несут признак тревожности, они еще мешают читателю всегда, рябит в глазах. Много таких элементов в этом году. Излишняя подробность. Любой психотерапевт скажет, что для снятия тревожности погрузите человека в пучину подробностей, что и делают дизайнеры – очень подробные графики, огромные таблицы, карты, где очень мелкие легенды, с которыми надо долго разбираться.

А вот отвлечение информации. Смотрите, если таблица нам невыгодна, мы перестаем чертить линейки, и относим цифры в самый дальний ряд, чтобы человеку было трудно до нее дойти. Если цифра нам выгодна, мы делаем табличку очень короткую, где циферки понятно, как расставлены.

Репортажное фото. На Западе совсем ушли от постановочной фотографии, по крайней мере, даже если они постановочные, выглядят они как репортажные. То есть люди на совещаниях, люди в процессе труда, работы, коммуникации создают ощущение того, что все работают, времени не теряется, все замечательно. Это первый раз я вообще вижу в жизни. Где-то в 4-й части западных годовых отчетов информация о команде, которая управляет бизнесом, вынесена в конец годового отчета. Буквально на последнюю страницу. То есть сначала мы говорим о бренде нашего бизнеса. А потом в конце немножко говорим про команду. Я думаю, что это сделано тоже в интересах снижения тревоги, потому что все-таки организация воспринимается как более цельное явление, чем набор незнакомых тебе людей. Странное и смешное я комментировать не буду. Это компания из Саудовской Аравии, они так представляют. Мне эта схема очень понравилась. Вы видите? Там 3 европейца: Смотрите, как идет нумерация. 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 – это европейцы. Скорость 58 килограмм. Не знаю, к чему это. Я из текста не понял, что это такое. Видно в правом углу? Это к вопросу о том, как международный дизайн переходит в российский. Та же сетка для годового отчета, но очень разные выражения лица у людей. Разные позы. Но это из раздела совсем странное. У меня однажды был клиент, который баллотировался на выборах, на соседнем избирательном участке баллотировался его друг. У них были фамилии Березкин и Елкин. И они на 2 округа, чтобы сэкономить рекламные деньги, сделали один и тот же плакат – березки, елки, под ними грибочки. Потом было написано – голосуйте за Березкина и Елкина. Это очень похоже. Я не хочу сказать ничего плохого – это, несомненно, привлекает внимание. Любая компания может себя так презентовать. Единственное, это не вписывается в тренды. На камне написано: налево пойдешь – коня потеряешь, прямо пойдешь – деньги найдешь, а направо пойдешь – жизни лишишься. Явно не адресовано тем людям, у которых нет коней. Я не понял обложку. Не скажу, что это страшно или смешно, но непонятная мне вещь. Что такое 62 ТО? Я могу открыть, я открыл, посмотрел, понял потом. Но обложка по законам восприятия так не строится. Ни обложка, ни заголовки так не пишутся и не делаются.

Из заголовка и обложки человек должен понять, о чем идет речь, прежде чем открыть годовой отчет.

Но российский крупный банк. Сквозная идея годового отчета. Мне она показалась любопытной, потому что она называется «эффект присутствия». Такие большие разворотные фотографии, где менеджмент сидит на фоне экрана, на который проецируется жизнь. Обычно если есть такая возможность, снимают на фоне жизни, а здесь посредник. Смысл метафоры я не понял. Это к вопросу, как не надо делать фотографии в годовой отчет. Я не комментирую, я очень люблю эту компанию, но как-то так получилось, что так заверстали. Не думаю, что был какой-то смысл или юмор. Просто из множества фотографий такая красивая попала именно в этот раздел. Это наша большая авиационная компания. Обратите внимание, что аэропорт не российский. Ни одной надписи на русском языке на указателях нет. Тоже одна из российских авиационных компаний. Обратите внимание, что весь экипаж дружным и веселым шагом идет от самолета и от аэропорта. Туда, где садятся самолеты, на взлетно-посадочную полосу. Это только к съемке в ангарах, тоже авиационная тема. Внизу западный пример, большим колесом загорожен весь хлам и бардак, а вдали видны люди. А наши? Ангар надо снять, давайте снимем ангар, ни одного человека, куча ящиков, проводов и всего на свете. Если бы это не было так грустно, это было бы, наверное, смешно, но это третья обложка годового отчета «Бритиш Петролеум». Два знака, говорящих о высокой экологичности самого годового отчета, чернила не содержат свинца или ртути, бумага перерабатывается.

Это сейчас, кстати, огромный тренд. Каждые 3-и и 4-ые обложки западные в этом году на 15-20% содержат знаки экологии самой печатной копии.

Тоже прекрасная идея, я считаю. Смысл ее в том, что маленькие объекты суммарно создают большой. Идея явно дизайнерская, единственный вопрос к этой идее, что слона все равно не получается в итоге. Но это я тоже не буду комментировать. Это просто тема года в русских отчетах, так примерно это выглядит. Какое отношение к компании имеет, непонятно совершенно. Примерно так. Если будут вопросы, пожалуйста, в кулуарах я на все отвечу.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Спасибо большое. Мы оставим время для вопросов после нескольких выступлений. Я хотел предоставить слово Перышкову Дмитрию Владимировичу.

Перышков Дмитрий Владимирович, креативный директор агентства Direct Design Visual Branding :

– За последние годы появился тренд – все большая структурированность годовых отчетов. Совершенно случайно в поле зрения попал отчет «Дойчебанка», люди хранят годовой отчет с 1870 года. Как ни странно, структура годового отчета практически не меняется. Что мы хотим сказать? Дело в том, что годовой отчет, как нам кажется, нужно разделить на две части. Одна часть касается сугубо профессиональных и финансовых цифр и значений. И вторая часть, которая имеет отношение к рассказу о компании и трендах компании. Я считаю, что годовой отчет непрофессионалы не читают, он в принципе им не нужен, он не попадается детям в качестве сказок, он не попадает в школы и так далее. Читают его все-таки профессиональные люди. Аудитория первой части отчета, скорее всего, имеет отношение к средствам массовой информации, это акционеры, которые только лишь поверхностно считывают какие-то факты. В первой части нужно рассказать о методах работы с рисками и тому подобное. Вторая часть должна оставаться для мегапрофессионалов, это люди аналитики, которые прочитывают практически все до последних цифр.

По исследованиям, времени восприятия информации в годовом отчете на прочитывание годового отчета, на восприятие и выискивание фактов человек, который взял его в руки, тратит где-то от 4 до 7 минут. Поэтому, скорее всего, за эти 5-7 минут человек должен найти максимальное количество информации, которую он хочет получить от годового отчета. И если это ему интересно, он будет изучать дальше. Уже несколько раз говорили, что регуляторы заставляют выдавать много информации, в результате резко выросло количество страниц годового отчета. Причем российские годовые отчеты стали более объемными, нежели западные. Может быть, это связано с количеством букв в русском языке.

Организаторы просили себя не рекламировать, своих годовых отчетов не показывать и кулаками себя в грудь не бить.

Мы сделали такой псевдогодовой отчет, на котором мы покажем различные блоки. Первое. Нам показалось, что нужно рассказывать о компании, но приводить длительный рассказ о компании бессмысленно. Скорее всего, это должны быть какие-то минимальные факты из компании, приближенные к отчетному периоду. Если вами заинтересуются, то есть огромное количество каналов коммуникаций для получения информации по компании, включая подробности из жизни детей президента компании. Поэтому надо приводить сжатую тезисную информацию о том, кто мы и что.

Основные результаты деятельности компании. Опять же вы выбираете 5, 6, 7, 8, 10 каких-то фактов, на которых строится ваш информационный посыл и информационная политика, не больше. Больше человек не прочитает и не узнает.

Много сказано об интерактивных годовых отчетах. Многие наши клиенты хотя и говорят, но не заказывают интерактивные отчеты. Но мы активно это дело пропагандируем, продвигаем.

Мы начали делать в своих бумажных версиях годовых отчетов большое количество кросс-ссылок, начиная от сайта, заканчивая тем, на какой странице вы можете найти более подробную информацию. Возникало две-три степени погружения в содержание, что облегчает человеку поиск информации. Это важная тенденция, которой надо следовать в годовых отчетах.

При рассмотрении отчетов многие вызывали улыбку. Это книжка с картинками, в которой понять и найти что-либо невозможно. Помимо неверного представления информации, подобный годовой отчет с этими конями и сказками приводит к падению имиджа компании. Обратим внимание на основные цифры и какие-то графики изменения в течение отчетного промежутка времени. Многие могут нам сказать, что при такой схеме годовые отчеты могут быть похожи друг на друга. С одной стороны, это очень хорошо, потому что, как правило, люди просматривают 5, 6, 7, 10 годовых отчетов. Поэтому вы должны структурировать данные таким образом, чтобы при просмотре годовых отчетов человек в определенных местах находил нужную информацию, надо приучать к определенным структурам. С другой стороны, есть огромное количество дизайнерских методов, позволяющих сделать годовые отчеты непохожими друг на друга. Например, здесь отображена одна и та же схема. Вы можете, например, чуть более иллюстрировать некоторые разделы в зависимости от направления деятельности компании. Это вот примеры западных годовых отчетов, BG-Group. Вот, собственно, очень похожий подход. Сфера деятельности связана с хайлайтами, приведены основные цифры, описание, содержание и так далее. Rolls-Royce Group то же самое, International Power.

Например, если компания  работает на рынке FMSG, вы можете показывать не только направления, в которых компания работает: производство, добыча, переработка и так далее, но и портфель брендов, потому что для подобных компаний это в большей степени важная вещь.

 Вот, собственно, на чем базируется компания «Юнилевер» или «Татнефть», выведены основные данные содержания в самое начало, дополнительную информацию вы можете найти в отчете. Здесь рекламируются отдельные издания, которые к этому годовому отчету идут в одном блоке. Это отчет об устойчивом развитии, либо о финансовой деятельности.

Виды деятельности – тоже очень важный раздел, в котором люди могут узнать о некоторых изменениях в компании. В зависимости от тех или иных трендов в развитии вы можете сделать акцент либо на производстве, либо на переработке.

Потому что в некоторых, в частности, нефтяных компаниях за последнее время из-за перекосов внутри компании на первое место выходит либо производство и переработка, либо, например, добыча. Поэтому здесь вы уже можете показать свои акцентации за этот год. Это западные годовые отчеты, некий

пример того, как можно показать виды деятельности. Здесь совмещена история с географией, на каких континентах, в каких странах и какие виды деятельности компания осуществляет.

 Как ни странно, эта группа занимается казино и различными видами лотерей, и внутри тоже есть свои бренды.

География деятельности. Для различных компаний географический аспект позволяет показать значимость компании в международном масштабе, до ситуации с проникновением в те или иные регионы. Опять же, карты должны быть абсолютно понятны.

Мы в ходе своей деятельности сталкивались с чрезвычайно непонятными географическими картами. По большому счету, всего лишь цифры и обозначения, люди с детства географию учат, они примерно представляют, как выглядит земной шар, где какие континенты и так далее, поэтому показывать, где и что на картах, абсолютно не надо. Хотя такие примеры до сих пор встречаются. Тоже максимальная интерактивность и максимальное количество цифр. Есть место, есть ссылка на страницу, где впоследствии вы можете об этом прочитать, это те же самые кросс-сылки, про которые было сказано. География, цифры, на какой странице в годовом отчете вы можете про эти цифры прочитать. Вот очень интересная история, я сравню с годовым отчетом «Аэрофлота», British Airways. Помимо того, что они надежны, что самолеты у них не останавливаются, не падают и так далее, для них очень важны планы перевозок, в какие страны мира они летают. Самое смешное, что в «Аэрофлоте» этого нет. Мы перелистали несколько страниц и не поняли, что произошло. Казалось бы, компания, вышедшая на международный рынок, – это гигантская компания, она не показывает в годовом отчете, в какие страны летает. На годовом отчете «Тат-нефти» есть небольшой такой перекос. У них очень плотная история на территории России, они так же разбросаны по всему миру, точки присутствия есть в Арабских Эмиратах, в Ливане и так далее. Поэтому вполне возможно сделать такие усиления, такие линзы, на которых те или иные регионы увеличиваются и показываются. Вы можете показывать небольшим количеством пиктограмм, предположим, варианты присутствия. Например, в России это переработки или строительство. И показывайте на графиках, в каких регионах вы больше присутствуете и с какими видами деятельности.

Обращение руководства. Страшная история, потому что каждый раз это постановочные фото, такие модные люди в кабинетах. Я тоже присоединюсь к коллегам, все отходят от этих постановочных фотографий. Это страшная история, потому что среди наших руководителей нет практически ни одной фотомодели.

Поэтому заранее договаривайтесь, как бы они ни хотели, как бы они ни любили, потому, что многие наши коллеги пробиваются к руководству: «Слушайте, ну, давайте снимем…». «Нет, наш руководитель не любит сниматься» и так далее.

Договаривайтесь с какими-нибудь журналистами. Люди выступают, люди приходят в Правительство. Ищите живые фотографии про крупные банки, про крупных представителей правления.

Люди, сидящие в тронах, никогда не вызывают никакого позитивного восприятия. Кстати, относительно собирающегося в одном месте руководства. В свое время для РАО делали годовой отчет, и собрать их всех вместе не представляется возможным вообще, так как они работают в разных регионах. Мы делали постановочную фотографию, когда они склонились все над столом, что-то ковырялись, делали, разговаривали и так далее. Была заранее рассчитана схема съемки, и потом на этом месте мы доснимали в 5-6 этапов людей. Даже вплоть до того, что обращался в потолок куда-то, а на самом  деле, он к Чубайсу обращался. Но, тем не менее, фотография вышло очень живая, они там что-то разговаривают и так далее. Конечно же, это имитация общественной деятельности вокруг одного стола, но было достигнуто ощущение, что они вместе когда-то собираются. На самом деле это очень большая проблема. Если кто из коллег занимался брендингом, то они знают, что на совете директоров люди встречаются редко, один раз в месяц на 20 минут, а многие проблемы решаются через достаточно тяжелый бюрократический аппарат. Поэтому для того чтобы показать, что компания вместе работает, очень важны эти живые совместные фотографии.

И еще обращения, как правило, мало кто читает от начала и до конца. Люди поговорили, спич-райтеры написали, и это никто не читает. Нам кажется, что обращение руководства компании к своим читателям, к средствам массовой информации, акционерам либо к потенциальным инвесторам – безумно важная вещь. Поэтому нужно делать обязательно выделение каких-то цифр, потому что это не пустой рассказ ни о чем, это сравнение в стратегическом плане: у нас была такая стратегия, такие цифры, мы к таким-то цифрам пришли. Эти цифры из обращений надо выделять. И, скорее всего, нужно выделять какую-то тезисную фразу, абзац, в котором собрана вся квинтэссенция этого обращения. Приведу примеры западных годовых отчетов. Собственно говоря, некий человек и некий тезис. Хочешь – прочитаешь, как человек пишет, не хочешь – тебе останется некий тезис и цифра, которую ты можешь вычленить потом из этого обращения. И очень важная вещь – вот эти все таблицы, приложения и так далее. Не издевайтесь над аналитиками. Я не знаю, кто делал отчет для «Газпрома», но там такие таблицы, что, разбираясь в них, глаза сломаешь. Прочитать ничего невозможно. Делайте какие-то выделения и ссылки, делайте их более прозрачными, понятными. Скорее всего, все эти таблицы должны уходить в html-версии годовых отчетов, делайте их с помощью Exel, чтобы люди могли выделять, править, делать ссылки, вычленять цифры, делать заметки и так далее. Потому что эта вещь нужная. Как правило, пишущие годовые отчеты и собирающие информацию люди ориентируются, как ни странно, не на акционеров, а на средства массовой информации и на какое-то количество акционеров. Но вот эти таблицы тоже читают люди, надо к ним относиться по-человечески. Вкратце получилось такое резюме.

Скорее всего, годовой отчет нужно начинать делать не за полтора-два месяца и обращаться в дизайнерское, брендинговое агентство, либо агентство, которое занимается подготовкой контента и так далее. Делайте их заранее, собирайте эту информацию. Сейчас нужно начинать готовиться к 2012 году. Потому что, когда начитается дикая спешка, вы теряете огромное количество накопленной в течение года информации. Перед началом работы разработайте пополосный план, обсуждайте с вашим будущим потенциальным подрядчиком все эти вещи пополосно. Как только у вас соберется пополосный план годового отчета, вы сможете рассмотреть его структуру, понять, где и какие акценты надо сделать. Исходя из этого, можете писать текст, делать акценты и, собственно, это очень сильно облегчит работу и вам, и коллегам.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Спасибо большое. К нам присоединился Пётр, предоставим слово ему на тему «В чем отличие российских отчетов от западных».

Банков П., креативный директор компании «ДизайнДепо»:

– У меня будет такое же короткое выступление, как и у моего друга. Была общая просьба рассказывать о разных вещах, и мы подумали в конторе, что если говорить про российские годовые отчеты, то очень важны несколько вещей. В первую очередь, русский годовой основной отчет, по нашему мнению, абсолютно отличается от западного. Не только потому, что он там чаще страшен, чаще пугает своими таблицами, картинками, фотками. В первую очередь, он отличается тем, что это, по сути, реальный инструмент. У нашего клиента, не последнего банка в России, буквально 2 или 3 месяца назад была какая-то выездная история с людьми с Востока, которые, в принципе, очень плохо понимают, что такое Россия, что такое банки здесь вообще. И люди вели роуд-шоу порядка 5 дней. И история смешная, потому что все, что у них было для работы с этими людьми, кроме своих талантов, своего английского и умения общаться, это 200 сделанных годовых отчетов. И оказалось, что это единственный инструмент, который у них был на руках, и он оказался эффективным. Почему? Потому что это был не западный отчет, он был меньшего формата. Потому что он был тактильный, человечный. По их мнению, он был подарочный. И по итогам они собрали порядка 480 млн долларов. Понятно, что это потому, что они в первую очередь гении своей работы. Но у них была радость, что они имели качественный продукт, с которым могли работать. Здесь такой был, по нашему мнению, интересный эффект, потому что это Восток, и Россия тоже отчасти страна восточная. Все разговоры начинаются с комплимента или же с подарка, им же обычно заканчиваются. Научно доказано, что 95% всей информации человек получает через глаза, это известный факт, а 100% обычно получает через грамотную коммуникацию. При этом за последние, наверное, лет 5 вдруг все изменилось.

Я напомню, что года 3 назад мы собирались здесь, выходили люди, которые говорили, что годовые отчеты как жанр давно исчерпали себя. И люди абсолютно четко объяснили, что годовой отчет – это вордовский файл, потому что хорошей компании отчет хороший не нужен, нужна фактология, просто файл, который можно отослать. Но прошло ровно 3 года, и вдруг оказалось, что все не так просто. Потому что все эти годы у дизайна как инструмента была одна цель – максимально коротко, четко и ясно упаковать информацию и отнести ее к потребителю, будь это годовой отчет или рекламная полоса.

Все, что угодно.

В последние годы функция у дизайна изменилась. У дизайна появилась еще одна нагрузка, он в себе несет, в первую очередь, эмоцию. Потому что это самый простой и самый эффективный способ упаковать и донести до потребителя некую эмоцию. Еще одна важная вещь, что в последние годы четко появились разные технологии – телефоны, айфоны и так далее. При этом эпоха наша строится на гуманитарных технологиях. Человечество вступило в эпоху высокого употребления эмоций.

Если вернуться к общему разговору, то немного про бренд. Бренд – это идея и эмоция. Эмоция есть некий двигатель этого бренда, а наполнение эмоциями есть главная цель всех гуманитарных технологий. Что такое гуманитарные технологии? Это некая сумма гуманитарных наук, опыта, истории, чего угодно, что призвано постоянно и успешно рождать эмоции, потому что это сейчас самая главная ценность, которая есть у любого бренда. Вот такая общая схема этих технологий. И, казалось бы, что годовой отчет очень далек от эмоций, но подчас только годовой отчет – это та история, которая позволяет выстроить эмоционально окрашенную коммуникацию. По мнению нашего агентства, годовой отчет – это отчет о качестве этих эмоций, которые есть в любой компании, это отчет о состоянии самого бренда.

Лучший отчет тот, который с маркером, он может быть какой угодно. Он может жить на столе, в сумке. Важно, чтобы было желание этот отчет взять. Я знаю компании, которые очень горды тем, что у них прекрасная коллекция отчетов. Если говорить о том, что мы делаем в области именно дизайна, то это такая любопытная вещь. Потому что, с одной стороны, это продукт, с другой стороны, это услуга. Она делится на две части. Услуга – это верстка, подбор, комплекс. А продукт – это как раз тот блок в цифровом виде, книжка, это некий продукт, который наполнен какими-то эмоциями. Наверное, все знают про аргументы при продаже услуги или товара. Это сама цена, само качество, эмоции, в России это безопасность, а в западных странах – экология. Это 4 аргумента, когда что-либо продается или же предлагается в качестве аргументации. Если говорить коротко про бренд, то у него есть две части – эйдетика и эмоции. Можно назвать еще одну важную тему, которая вытекает из общей дискуссии. Это фирменный стиль, в который, по сути, и входит отчет годовой. И услуга – вещь отчасти независимая, потому что автономная, а с другой стороны, она очень плотно инсталлирована. Я взял несколько примеров из наших проектов. И мы их делаем с точки зрения двойного восприятия: как клиента, когда вы приходите в агентство к нам, вы идете за продуктом, и часто, как и многие агентства, мы рассматриваем тему второго уровня при работе с вами. Помимо того, что надо сделать хороший продукт для вас, надо еще получить некое удовольствие и постараться сделать немножко больше для себя и для вас, чем есть потребность в проекте. Я считаю, что для компании, которая тянет электричество в России, мы сделали отчеты годовые, предложили им сделать некоторый статусный проект, который сможет рассказать о том, что они очень продвинутые. Но есть отчеты, деньги, все атрибуты, а истории с драйвом нет. И по итогам работы с ними мы предложили сделать, например, такие опоры, которые будут лицом этой компании, отчетом годовым, потому что можно будет с этим работать в качестве картинки, в качестве своего имиджа. Получается немножко разросшаяся история.

 Другая компания – это наш банк, тоже не последний, у них внутренняя потребность в том, чтобы люди видели, что они делают, что они не просто так инвестируют в русскую экономику, а что они необычные. И мы предложили сделать проект под названием «Русский робот». У тех объектов, в которые они инвестируют, стоят такие большие алюминиевые роботы, являющиеся неким символом добрых дел и оказываемой помощи. Проект «Русские роботы» живет своей жизнью, и мы верим, что в итоге этот проект будет сделан. Мы придумали, что кроме всего прочего, на разных территориях русские роботы будут работать, а раз в год в качестве PR-акции мы будем русских роботов вывозить, например, в централ-парк, где они будут стоять месяц-два. Это будет и повод для публикаций, это будет драйв, это будет добрая и интеллигентная история. Мы сделали проект для острова Сахалин, это модульное жилье. Мы делали два года бренд этой территории, по итогам нам надо было сделать для себя, в первую очередь, некую итоговую вещь, которую можно будет потом рассказывать и показывать. Мы предложили сделать на острове Сахалин территорию для старости. Есть такой опыт Панамы, когда маленькая республика вдруг выстроила свою экономику за счет стариков из Америки. Они сделали такую историю, теперь американские люди в возрасте едут старость встречать в Панаму. Мы сделали такую же кальку, только с одним уточнением, что для японских пенсионеров эти домики будут сейсмоустойчивыми, по 100 метров, будут складываться, будут жить. Оказалось, что это надо и нам, и клиенту. Вот такая история с темпераментом. Это тоже «Русские роботы», которые используют малые формы, становятся украшением территории. Это другой любопытный проект, который мы сделали в прошлом году – центры русского патриотизма. К нам пришли такие люди и сказали: «Мы хотим, чтобы вы сделали такие центры, где будет русская молодежь подпитываться патриотизмом».

Очень нравится то, что мы работаем в этой профессии, потому что, как правило, все клиенты обладают тайным чувством юмора. И мы в шутку стали рассказывать, что должны этими центрами показать Западу кулак. А так как направлять его вверх как-то странно, поэтому мы этот кулак положили в сторону.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Я думаю, вопросы потом могут еще возникнуть, поэтому мы их оставим на конец секции. Сейчас хотел бы предоставить слово представителям дизайн-студии «Жёлтая собака». Станислав Смирнов и Илья Митрошин, пожалуйста.

Свердлов Станислав Леонидович, генеральный директор дизайн-студии «Желтая собака»:

– Сегодня мы с Ильей хотели поговорить об индивидуальности. Все мы индивидуальны, все мы личности, каждый из нас что-то покупает, что-то выбирает. Мы читаем разные книги, ездим на разных машинах, иногда на одинаковых, но у нас всегда есть свое мнение. Мы хотели провести небольшую параллель – годовой отчет и человек. Поэтому сегодня будет звучать много поведенческих характеристик, которые относятся и к человеку, относятся к годовому отчету. Когда мы говорим «индивидуальность», мы подразумеваем отличие этого человека от нас. В данном случае это точно так же относится и к годовому отчету. Если применить это к одежде, о чем мы, в первую очередь, можем подумать? Мы идем к модному дизайнеру, к портному, который делает для нас костюм, шьет его на заказ. Казалось бы, это обычный костюм, но недостатки, которые у нас есть, этот костюм скрывает, наши достоинства он подчеркивает. То же самое относится и к годовому отчету. Мы подразумеваем, что идея годового отчета у вас уже есть. Ибо без годового отчета двигаться некуда. Поэтому мы и хотим поговорить именно сегодня, на чем выехать в 2011 году. Идея у вас уже есть, мы сегодня расскажем, как в 3 хода ее реализовать. Или в 4, посмотрим, как получится. У вас еще достаточно времени, и хорошо, что эта конференция проходит задолго до того, как вы все начнете готовить свои отчеты. Потому что мы очень часто сталкиваемся с тем, что в марте в суматохе все приходят и говорят: «Как же? Мы же не можем сделать фотографию, а иллюстрацию так долго делать. Это невозможно». Так вот, обратите внимание, что самое правильное и самое быстрое при построении и индивидуализации отчета – это сделать свою иллюстрацию на тему вашей концепции или провести грамотную фотосессию, которая будет специально сделана для вас.

Митрошин Илья Георгиевич, творческий директор дизайн-студии «Желтая собака»:

– Мы уже который год спорим на конференции. Мнения разделяются. Одна часть утверждает, что годовой отчет должен быть функциональным, логичным, разумным, а потом приходим мы, дизайнеры, и начинаем говорить, что он должен быть красивым, удобным, эффектным, ярким. Что в нем должна быть идея.

Мы иллюстрируем работу мозга. Есть правое и левое полушария. И когда одно читает информацию, анализирует ее и думает, второе в этот момент скучает. И оно скучает до тех пор, пока в нем не рождается какой-то яркий визуальный образ, которой помогает эту информацию собрать, запомнить.

 Когда мы говорим о дизайне и креативе, мы говорим о том, что годовой отчет должен обретать визуальность за счет внешней формы, за счет графической изюминки, которая не отрицает информацию, а наоборот, собирает ее и помогает направить в нужное русло, нужным людям и в правильном направлении.

Что годовой отчет при всех своих функциях может показывать? В первом разделе, в первой нашей рекомендации мы поговорим об иллюстрациях.

Под иллюстрацией мы понимаем внешний вид годового отчета, тот самый красивый костюм, который одевается на готовую идею, на какую-то выработанную стратегию. Но нельзя иллюстрацию воспринимать как какое-то приукрашивание первой идеи годового отчета. Для нас иллюстрация несет три функции. Первая функция – это дресс-код, иллюстрация задает тон, показывает аудиторию общения, показывает, каким языком будет говорить отчет с клиентом. Либо это язык высших сфер, либо это научно-интеллектуальный язык, либо это простой, понятный, внятный диалог. С другой стороны, иллюстрация становится якорем годового отчета. То есть это некие айстоперы и цветовые пятна, которые привлекают и акцентируют внимание на структуре, подчеркивают разделы, важную информацию, цифры, выделяют какие-то тезисы.

Можно сказать, что иллюстрация – это некое подобие метронома, шаманского бубна или тамтама, в который выстукивает хозяин годового отчета для читателя, помогая ему ровно, планомерно и в нужном ритме двигаться по годовому отчету.

Вот давайте посмотрим примеры иллюстраций. Как ни странно, тренд, которому уже лет 10, – это быстрые, живые иллюстрации, даже нельзя сказать, что они выполнены в каком-то определенном стиле, но в этом заключается их прелесть, потому что читателю годового отчета легко представить, что он сам мог бы вот так нарисовать. Это какие-то путевые заметки, комментарии, первые ассоциации, блокнот с какими-то эмоциями. Более сложные иллюстрации напоминают книжные, подчеркивают креативность, небольшую фишку конторы, какую-то изюминку, которую сами владельцы в себе видят. Естественно, всем знакомый прием, якорь – это такой мастодонт из финансовых журналов. Он именно в какой-то момент стал очень удобной связкой, чтобы аудитория годовых отчетов, которая постоянно читает финансовую прессу, легко переходила на финансовые отчеты, увидела тот же визуальный язык, который изначально был ей знаком и удобен. Скорее всего, эти картины когда-нибудь войдут в один большой альбом или энциклопедию бизнеса всего мира как иллюстрация каких-то тезисов, правил, афоризмов, которые до сих пор не теряют актуальности. Эти же иллюстрации практически водят человека, знакомого с финансами, как по пасьянсам или картам таро, которые уже ему понятны, знакомы и близки. Другая функция иллюстраций – это коннектор, это такой посредник, который соединят элементы годового отчета, текста, информацию, данные. И все это вместе нанизывается на определенную идею, которая потом уже логично тянется. Есть еще такой стиль иллюстраций, логичнее всего его назвать так – какой-то концентрированный взрыв радости и эндорфина. По сути дела, это яркие цветовые пятна, которые выстраивают необходимый мост между производством компании и переводят ее в русло клиентских, дружеских, улыбчивых отношений, создавая настроение и среду, которая запоминается. В иллюстрациях может быть использован сам продукт компании, то есть, например, здесь фирма, торгующая цветами, из лепестков этих же цветов выложила иллюстрацию. Если проводили параллель с одеждой и с внешним видом человека, вот уже вторая среда, похожая иллюстрация, хорошая иллюстрация становится изюминкой. Если мы говорим, годовой отчет – костюм, то можно сказать, что хорошая иллюстрация – это запонка, дорогие часы, какой-то аксессуар, который сразу задает и дресс-код, и тон общения, и помогает лучше воспринимать информацию. И есть просто иллюстрации, которые создают какую-то навигацию. То есть они сопровождают текст по всему годовому отчету, как дорожные знаки, они дают человеку понять, где он находится. Либо это дорога, либо это остановка, где надо передохнуть, либо это знак внимания, на который нужно обратить свой взор. Только большие и серьезные компании могут себе позволить шутить. И тогда появляется жанр простой комедийной иллюстрации, с помощью которой можно говорить обо всем, о чем угодно, даже о проблемах, даже о кризисе, даже о каких-то запинках в своих делах.

Свердлов С.Л.:
– Годовой отчет может общаться. Смотрите, мы открыли первую страницу, человек начал с нами разговор. Мы следим за его речью, следим, как проставляются акценты, насколько он грамотный, насколько он открытый человек, насколько он нам понятен, насколько нам хотелось бы с ним сблизиться, насколько много нашего «я» в нем. Поэтому одно из главных направлений – это прямая речь, обращение непосредственно к акционерам, необходимо выстраивать цепочку между ними и авторами годового отчета. Потому что годовой отчет – это многостраничное издание, это книга. У книги есть автор или группа авторов. Поэтому хотим мы этого или нет, мы высказываем свою точку зрения. Мы в первом разделе показываем только иллюстрации. Фотографии покажем во втором разделе, речь идет как раз об индивидуальности. Индивидуальность может быть и в иллюстрациях, и в фотографиях.

Митрошин И.Г.:
– Мы сегодня уже говорили об интерактивном отчете.

Мы как любители бумажной продукции, каких-то осязаемых вещей утверждаем, что интерактивным может быть даже печатный отчет. Он может говорить и общаться с читателем.

И если мы говорим о стиле речи, обычно финансовые документы – это такое занудное бормотание. Без выделенной информации, довольно монотонное, с повторяющимися данными, цифрами, которые сваливаются в общую кучу и мешают их все воспринимать должным образом. Когда мы говорим о диалоге, информация выделяется, разносится по тезисам, становится легкой и доступной. Есть много примеров, как этого можно достичь.

Например, в годовом отчете может появиться такое партизанское движение, как бы внутренний голос годового отчета, который в нужные моменты подсказывает, дает комментарии, выделяет и ставит акценты. Это практический прием, но он приближает нас к первому разделу, к иллюстрациям, в то же время он концентрирует внимание. Как если бы нам попала газета, которую кто-то читал и делал пометки, наш глаз невольно следит за его пометками и пытается понять, а что же главное человек заметил.

Голос годового отчета, если мы говорим про диалог, не обязательно должен быть громким, резким, это может быть и тихий доверительный шепот, и какая-то командная речь. В данном случае, например, можно говорить, что это такое многозначительное покашливание, которое превращает таблицу уже в интерактивную, так как от одной схемы идет направление на другую. И когда человек акцентирует внимание на одном графике, раздается это покашливание, и ему ненавязчиво говорится: «Посмотрите, вот эта строчка. Годовой отчет не трубит о наших победах, а показывает обе стороны нашего бизнеса, что в нем было плохо, что хорошо. Причем, если имидж яркий, то на том, что нам было плохо, мы вызываем здоровую радость у конкурентов и каких-то читателей, и тем краше будет победа, потому что, несмотря ни на что, пошел всплеск, ситуация изменилась. Вот еще подобные примеры.

 Индивидуальность тоже достигается эффектом присутствия. Когда мы видим, что годовой отчет, в принципе, сделан руками, что это не какой-то текст, который набрали и перестали о нем думать. Прекрасно, когда появляется личное участие. Это значит, что какой-то внутренний голос годового отчета начинает что-то вам показывать и объяснять на доступном языке. Опять же, если мы говорим, много компаний делали вставки со своими сотрудниками, которые говорят какие-то слова, поясняют какой-то раздел. По опыту российских отчетов, это всегда выглядит довольно странно, потому что, когда читаешь комментарии пяти людей, понимаешь, что они написаны одной рукой в стиле годового отчета. То есть люди говорят скучным официальным языком, не понятно, кому это диктовали. Больше личного опять ввергает нас в диалог. То есть с нами говорят люди, которые при разнообразности деятельности компании просто эксперты в определенной отрасли, в определенной теме. Еще лучше, когда появляется речь от первого лица. То есть мы в данном случае видим этот текст, который написан рукой того человека, что подтверждает его подлинность и искренность.

Личное участие у нас появляется даже при рисовании схем. То есть важные пункты люди подчеркивают. И, наконец, последний пример из этого раздела. Говорить может даже и обложка, то есть, задавая просто вопрос, читатель уже начинает разговор.

Цифра сама по себе не имеет никакого значения, это просто набор чисел. Говорим: «Мы заработали за прошлый год миллион». Это много или мало? Смотря как. Если хочешь новый Lamborghini, то этого мало, если хочешь палаточку и на Байкал, это много, если хочешь жене дать денег на ремонт, этого вообще не хватит. Поэтому цифры нельзя показывать просто так. Мы говорим, что цифры надо облекать в какую-то зрительную понятную картину, лучше всего, если их можно пощупать. Лучше всего, если можно с чем-то сравнить. Всегда можно большие деньги разменять и выстроить из них большую башню, которую можно сравнить с Останкинской или с Эйфелевой. Поэтому цифры должны говорить сами за себя в отчете, а не тихо прятаться в сторонке от текста. Вот, например, цифры могут быть вкусными. По сути дела, ничего сверхуникального, но обычная диаграмма превратилась уже в какую-то аппетитную тарелочку с пиццей, на которой все ясно и понятно. Цифры могут не прятаться в тексте, а подавать свой бизнес, в котором они работали, в котором были сделаны.

Свердлов С.Л.:
– Не хватает каких-то маленьких нюансов. Маленькие нюансы – это фишки, которые необходимы в годовом отчете. Что это может быть? Это может быть какая-то интересная конструкция, это может быть интересный выбор бумаги, это может быть, собственно, задумка, когда мы, отдавая этот годовой отчёт, попробуем нашему читателю, нашему новому знакомому, приоткрыть наш мир, чтобы он был в этот мир вовлечён. Пусть он отгибает какие-то странички, отрывает что-то, прикладывает, примеривает. Таким образом, он уже становится нам другом, или он сам уже решит, друг он нам или не друг.

Митрошин И.Г.:
– Вот, например, годовой отчёт пивоваренной компании, которая решила выполнить мечту любого автора – чтобы годовой отчёт был полезен, надолго оставался в памяти читателя. Поэтому они сделали свой годовой отчёт, целиком написав его на подставках для пива, которые можно оторвать друг у друга и, попивая пивко, дочитать оставшуюся версию. Годовой отчёт может выражать идею, в данном случае – «ПриватБанк», который именно показал клиенту, что информация может быть только для них и может быть спрятана. Поэтому путем каких-то несложных манипуляций с бумагой люди показали, что инвестор может сидеть и днями играться с информацией: то открывая её для себя, то пряча от других. Банальный приём, как просто открывающаяся полоса, конструктивный элемент может совершенно по-другому раскрывать идею. В данном случае компания заявляет, что, продавая машины, она не выпускает их из поля своего зрения и обеспечивает им сервис. Отворачивая полосу, мы наглядно видим, что Mercedes, который едет по дороге, на самом деле, всегда может заехать в бокс, всегда будет протестирован, отремонтирован и т. д.

Ведущий – Самиев П.А.:
- Сейчас можно задать вопросы тем, кто выступал в этой секции. Нет вопросов. Тогда у нас будет несколько вопросов. Наверное, хотелось бы спросить у Александра Виноградова продолжить тему индивидуальности годовых отчётов. Какие-то советы вы тоже можете дать. Что из того, что не сказали ваши коллеги, что ещё можете добавить?

Виноградов Александр, креативный директор Агей Томеш:

– Да, коллеги из «Жёлтой собаки» озвучили эту проблему. Как показывает практика нашей компании, подобная проблема действительно возникает. Все мы знаем, что в последнее время сложился некий канон, определяющий способ создания и оформление годовых отчётов. Дизайн-студия успешно с ним справляется. Мы видим отчёты, вполне соответствующие требованиям заказчиков, но при этом бизнес отводит годовым отчётам чаще ознакомительно-информационную роль. И дизайн-студии, разрабатывая концепции, стараются создать графическую идею, которая будет утверждена клиентом. Они создают, в общем-то, нейтральные концепции, которые будут утверждены заказчиками. Вследствие этого мы видим ряд годовых отчётов, очень похожих друг на друга, при этом четких, безусловно, легко воспринимаемых, не индивидуальных, похожих. Отличия только по брендбуку – это цвета, шрифты и, может быть, какие-то фотосъёмки руководства. При этом, если появляются какие-то дизайн-агентства, которые берут риск и предлагают клиентам концепции, более отходящие от идеи информационного издания и более использующие рекламные инструменты в создании годового отчёта (естественно, я сейчас говорю не об агрессивной рекламе, а о том инструментарии, который заложен уже в самом бренде), то в результате получится новый продукт, который придаст, во-первых, больше интереса самому изданию годового отчёта и, наверное, конкурентное преимущество той студии, которая разрабатывает дизайн. Лично мне очень приятно, когда мои заказчики идут на встречу и принимают креативные идеи.

Борисенко Елена Николаевна, генеральный директор Imadesign Corporation:

– Я немного добавлю по этому вопросу. Поддерживаю своих коллег. Мы ещё в 2007 году пытались помочь экономически выстроить работы по проекту над годовым отчётом нашего давнишнего клиента «Кузбассэнерго», в котором мы «зашивали» графики под тексты. Действительно, годовые отчёты становились глобально большими, и это в печати отражалось уже в цифрах для клиента, мы старались привлечь внимание к серьёзной для вас и в то же время, казалось бы, скучной информации – графикам, схемам или картам. Они, действительно, тогда играют свою роль, когда вплетены в тексты. Это решало не только вопрос экономии, но и позволяло визуально хорошо представить информацию.

Что хочу еще отметить? Добавилась частота ухода в журнальную тему. Порой хочется, конечно, видеть креатив, но иногда заказчик чересчур увлекается этим. Примером может служить и мой любимый город Магнитогорск, в котором я провела 10 лет, в котором 2 года назад металлургический комбинат представил себя как шайбу и клюшку. Привлечение к тому, чем занимается комбинат важно, но металл, наверное, было бы гораздо интереснее отразить.

Что касается интерактивности, то лучше использовать технологии, а не писать, что «вы можете прочесть там-то или там-то». На это просто нужно решиться, и именно менеджменту проекта это сложнее всего доказать руководству. Но, возможно, если вы начнёте готовиться заранее к данным годовым отчётам следующего года, вы можете поработать с каждой из наших команд с предварительным консультированием. Мы покажем какие-то примеры, а их у наших коллег и у нас достаточно накопилось, которые вы сможете потом в дальнейшем применить в своём годовом отчёте. Пусть это не только годовые отчёты, но примеры существуют не только европейские или мировые. Мы, работая с вами, действительно переживаем и стараемся быть с вами в проекте. Я представляю аудиторию не столько дизайнерскую, сколько отдел менеджмента. Действительно, когда приходит заказчик и говорит: «Нам через полтора месяца нужно всё это сдать», это действительно обижает. Вы приходите к нам как к экспертам, но в то же время не даёте нам выложиться полностью. Хочется, чтобы вы приходили чуть раньше, пусть с вопросами. Приходите, я думаю, что никто из наших коллег не отвергнет вас, а только проконсультирует заранее, чтобы общие собрания не проходили мимо, в следующем году мы снова разбирали те же ошибки. Мы за прошлый год не сделали ни одного годового отчёта по одной важной причине – это ангажированные тендеры. Печально, что порой наши заказчики возвращаются от поиска глобальной компании, но при этом какие-то вещи им мешают обратиться к экспертам, с которыми работали, кого они знают давно на рынке. В итоге они проходят практически в конце сдачи проекта. И получается, что либо ты берёшься за это,  страдает твой результат, либо ты отказываешься от проекта, потому что имя компании тоже важно. Это печально. Поэтому, если вы проводите тендеры, то, может быть, стоит тоже эту тему обсуждать заранее с руководством. И проверять компании лучше от и до, чтобы потом не получилось так, что от мелких компаний к нам приходят и просят переделать, когда просто нужно помочь. Иногда мы соглашаемся. Можем проконсультировать, можем какие-то вещи поправить, но это не будет уже хорошим результатом. Ребята сейчас говорили про фоторепортажи, это действительно очень важно, потому что в некоторых отчётах я сегодня увидела явные фотобанки, прямо западные фотографии. И над этим можно сейчас работать. Кстати, у многих компаний, может быть, и нет своих фотохудожников и фотокорреспондентов, но мы уже в 2007 году использовали практику интервьюирования через фоторепортажи. Этот прием очень хорошо показывает динамику и оживляет интервью или обращение самого генерального директора, когда он на самом деле идёт вживую с тобой через картинку. Могу только пожелать удачи всем, потому что для всех вас впереди сложная задача, встреча с вашим руководством. И вам нужно утверждать бюджеты, которые сейчас весьма сокращены. Я думаю, что и это можно обсуждать с нашими компаниями. Но чтобы не потерять в качестве и не обращаться в последний момент, лучше заранее начать планировать разработки годовых отчётов, так как нужно всё-таки фотосессию провести и перелёты. Многие из вас расположены в регионах. Естественно, удорожают сами проекты. В остальном с коллегами согласна, что именно в ваших руках создание российского стиля годовых отчётов, а мы только в этом помогаем.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Спасибо. Вопросы, пожалуйста.

Вопрос из зала:
– Здравствуйте. Пока президиум в полном составе. Я представляю финансово-экономический блок компании, занимающейся разработкой и производством ракетно-космической техники. Интересно было бы знать, сколько эта интерактивность стоит, начиная от простейших умных PDF-вариантов, заканчивая теми проектами, которые вы нам показывали?.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Кто готов?

Ответ из зала:
– У меня самый большой опыт в компании в производстве интерактивных годовых отчётов, начиная с самого первого. Значит, диапазон самый большой, гораздо больше, чем у печатных версий. Я знаю, печатные версии в тучные годы у одного банка стоили 120 тыс. долларов. Диапазон включает следующее. Минимальная PDF-версия, я не считаю ее интерактивной, если там будут введены метатеги, всё, что сейчас дает фирма Adobe, я думаю, там влетит в 30 тыс. рублей, в 1 тыс. долларов. Это когда у вас уже всё готово, вы кому-то даёте. А вот версия Hiten. Когда будут работать с вашим менеджментом, с вашими текстами, будут привлечены специалисты на этапе написания, но не за вас пишут, а адаптируют, когда при переводе будут участвовать не просто ваши специалисты отдела, а когда носитель языка, создающий продукты, говорит, что нет в американском языке такого представления информации, которое вы даете в своём годовом отчёте. И снимать у вас будут профессиональные видеооператоры, будет создана режиссура, в таком случае надо готовиться на сумму 2,5-3 млн рублей минимум. Это вот крайние точки я обозначил. Всё остальное лежит в этом диапазоне.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Сейчас в зале находится моя коллега – коммерческий директор нашей компании. Мария, ты, наверное, хотела ответить?

Мария:
– Если говорить об интерактивных версиях, то говорить о стоимости PDF не совсем корректно. Потому что PDF-продукт, производимый программой Adobe , без стоимости программы. Там есть некое количество времени, затраченное на то, чтобы эту программу правильно для вас отконфигурировать. Мы говорим о разработке сайта. И в этих пределах сайт можно сделать за 12 тыс. рублей, пойдя к какому-нибудь мальчику-программисту, а можно сделать за 10-30 тыс. долларов у крупных разработчиков. Собственно, от этого можно отталкиваться. Но у вас здесь всё свободно.

Реплика из зала:
– Извините, но крупных разработчиков за 20-30 тыс. долларов вы ничего не получите. Средние сайты у крупных разработчиков от 1,5 млн.

Мария:
– Вы о каком сайте говорите?

Реплика из зала: О полнофункциональном.

Мария:
– Вы говорите о визитной карточке или о портале?

Реплика из зала:
– О портале.

Мария:
– Мы же не про портал говорим. Мы не говорим про форумы, какие-то сложные интеграции, мы говорим про сайт–визитную карточку. Поэтому здесь даже больше свободы финансовой, чем в печатных версиях. Потому что в печатных версиях вы ограничены бумагой, красками, типографиями и т. д. А здесь у вас больше свободы.

Реплика из зала:
– Я с коллегой не соглашусь относительно визитной карточки. Годовой отчёт – визитная карточка. Дело в том, что это достаточно сложная история с огромным количеством перекрестных ссылок, с дополнительным программированием и огромной работой по контенту.

Мария:
– Мы же знаем, что в современных системах управления создание перекрёстной ссылки – это вопрос трёх кликов.

Реплика из зала:
– Не трёх кликов. Вот мой коллега вам расскажет про объём работы, который происходит до того, как эти три клика начинают работать. Это «львиная» доля денег по обработке информации, которая формирует потом бюджет.

Мария:
– Если мы говорим о создании самописной СMS-системы, то, конечно, можно написать и новый Adobe. А если мы говорим о каких-то готовых CMS-системах, то это уже будет другая история.

Реплика из зала:
– Это всё понятно.

Мария:
– Это 2 клика. Тут вопрос подхода.

Реплика из зала:
– Наверное, мы немножко о разных кликах говорим. Вы говорите о создании ссылочек.

Мария: Мы же сейчас перекрёстные ссылки обсуждаем.

Реплика из зала:
– В прошлом году из МГУ профессор выступал. Конечно, «Газпром» не говорит, какие деньги были выложены для того, чтобы работала система постепенного раскрытия информации, а не большим блоком легла. На подготовке работают очень умные, грамотные и дорогостоящие люди. Это потом программисту дадут это всё делать, а он сделает. Стоимость работы этих людей тоже вложена в годовой отчёт. Или у вас есть такие специалисты внутри компании?

Мария:
– Но структуру годового отчёта не вы разрабатываете.

Реплика из зала:
– Это не структура, это форма представления информации. Это немножко другое, мы не про программирование сейчас говорим. Т.е. изготовление интерактивного годового отчёта – это не программирование как таковое, может быть, достаточно простое с точки зрения программной истории, а подготовка информации и адаптация к определённому формату. Вот о чём речь идёт. И эта сумма достаточно большая. И, кстати, из-за того, что нет понимания изначально, что это такое. Многие из здесь сидящих выходят, записывают в бюджет 30 тысяч рублей. Мы просто сталкивались с этим. «Вы знаете, – говорит – мы на этот интерактивный отчёт заложили 3 тыс. долларов. А что нам сейчас делать?». Вот за 3 тыс. долларов можно сделать очень хорошую PDF-версию со ссылками, с содержанием и т. д. Можно даже дешевле сделать. Но хороший сайт, очень грамотный, хорошо продуманный с точки зрения донесения контента – это дорогостоящая история.

Мария:
– Так я и не спорю – потолка-то нет.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Я думаю, что это можно достаточно долго обсуждать – тема животрепещущая. Я думаю, что у нас уже, к сожалению, времени на вопросы нет, мы и так уже сильно вышли из регламента. А у нас сейчас ещё награждение по итогам нашего конкурса. Сейчас у нас на три минуты технический перерыв, чтобы могли подготовить все к этой процедуре. Но просьба не расходиться.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Уважаемые коллеги, я думаю, мы можем начинать нашу торжественную церемонию. Мы выделили лучшие годовые отчёты за 2009 год. Мы проводим конкурсы уже 12 лет и сегодня решили поощрить те компании, которые, на наш взгляд, в какой-то сфере лучше всего показывают практику составления годового отчёта. Мы начнём со специальной номинации, которую по традиции вручает наш партнёр, «Российский институт директоров», это «Лучший уровень раскрытия информации о практиках корпоративного управления». Я хотел пригласить для награждения Беликова Игоря Вячеславовича, директора «РИД». А диплом вручается Сбербанку.

Беликов И.В.:
– Спасибо большое за годовой отчёт.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Теперь у нас номинация «Лучший годовой отчёт в нефинансовом секторе». Здесь есть 2 номинанта, которых мы хотели поощрить дипломами. Первый номинант – «Газпромнефть».

Беликов И.В.:
– Поздравляю.

Представитель компании «Газпромнефть»:
– Как мы видим из сегодняшней конференции, качество годовых отчётов возрастает из года в год, поэтому мы стараемся.

Ведущий – Самиев П.А.:
– И в этой же номинации диплом также получает компания ОАО «Уралкалий». Для вручения диплома я бы хотел пригласить заместителя исполнительного директора Национального совета по корпоративному управлению Андрющенко Игоря Вячеславовича. И диплом лауреата в номинации «Лучший годовой отчёт во внефинансовом секторе» получает Новолипецкий металлургический комбинат.

Андрющенко И.В.:
– Я присоединился к работе сегодняшней конференции во второй половине, и прозвучало много фраз о том, что такое годовой отчёт. Это визитная карточка, имидж и т. д. Я бы сказал так, годовой отчёт – это хорошее резюме о проделанной работе за последний год. Риски обязаны указывать все. В 2009 году вы их расписали и грамотно показали, что было сделано. Поскольку в нашу эпоху кризиса риски – тема долгоиграющая, ваш отчет является хорошим примером для подражания.

Представитель НЛМК:
– Я благодарю участников конференции и жюри за приз. Конференция из года в год даёт нам новые и новые идеи для улучшения нашего годового отчёта.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Номинация-диплом «Лучший интерактивный годовой отчёт». Сегодня много говорилось именно о таком формате. И диплом получает металлургическая компания.

Представитель металлургической компании:
– Спасибо.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Следующая номинация – «Лучший годовой отчёт в финансовом секторе». Для вручения дипломов в этой номинации хотелось бы пригласить исполнительного вице-президента АРБ (Ассоциация российских банков) Милюкова Анатолия Илларионовича. Диплом в этой номинации хотели бы вручить «Газпромбанку».

Милюков А.И.:
– Поздравляю. Не первый год и заслуженно.

Представитель «Газпромбанка»:
– Спасибо большое жюри за такой неожиданный приз. У «Газпромбанка» годовой отчёт всегда отличался здоровым консерватизмом. В этом году мы внесли свежую струю и очень рады, что оценили наш годовой отчёт в этом году тоже.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Также дипломом номинанта в этой категории хотели бы вручить «Промсельхозбанку».

Милюков А.И.:
– Поздравляем.

Представитель «Промсельхозбанка»:
– Спасибо.

Милюков А.И.:
– Внимательно посмотрел. Я должен сказать, что не просто содержательно, но и остроумно по оформлению.

Компания «Промсельхозбанк»:
– Спасибо большое.

Ведущий – Самиев П.А.:
– И, наконец, лауреат в номинации «Лучший годовой отчёт в финансовом секторе» – ООО «МДМ Банк».

Милюков А.И.:
– Поздравляю.

Представитель «МДМ Банка»:
– Спасибо огромное.

Милюков А.И.:
– Хорошее начало.

Представитель «МДМ Банка»:
– Это для нас очень большое признание. Действительно, неожиданная награда, потому что мы работали в большой спешке, в очень сжатые сроки, мы были привязаны к объединению с «УРСА банком». Спасибо большое за признание. Оно для нас очень ценно.

Ведущий – Самиев П.А. :
– Следующая номинация – это «дизайн и полиграфия». Здесь у нас тоже 2 диплома номинанта, 1 лауреат. Для вручения дипломов в этой категории хотел бы пригласить Бородина Дмитрия Юрьевича, директора по инновациям ИД «Деловой экспресс». Диплом номинанта в этой категории получает «Сбербанк России».

Бородин Д.Ю.:
– Когда Аристотель говорил о символической выразительности вещей, то он имел в виду очень простую мысль: если появляется какая-то вещь, будь то годовой отчёт или диплом за него, то это несёт нагрузку не только содержательную, но и какую-то другую, которая влияет на людей через их чувства, эмоции и т. д. Я себе задал вопрос: «Эта символическая выразительность у кого сильней?». Мне кажется, что она сильней у самых успешных людей. И такие дипломы – это прямое тому подтверждение. Замечательный отчёт.

Представитель «Сбербанка России»:
– Спасибо большое. Ключом, я так понимаю, является цифра 33, которая была на обложке.

Ведущий – Самиев П.А.:
– В этой же категории ещё один диплом – ОАО «Уралкалий».

Бородин Д.Ю.:
– Годовой отчёт компании «Уралкалий» всем знаком, я думаю. На протяжении нескольких последних лет это отдельное чтение, очень увлекательное и красивое. Спасибо большое.

Представитель компании «Уралкалий»:
– Спасибо большое за замечательную конференцию. Всё очень полезно, мы всё это учтём, очень стараемся. Вдвойне приятно, когда оценено «Экспертом РА».

Ведущий – Самиев П.А.:
– В категории «Дизайн и полиграфия» лауреат в номинации «Лучший годовой отчёт» – ТНК-BP.

Бородин Д. Ю.:
– Спасибо вам большое за то, что вы создаёте такие замечательные образцы для подражания всем остальным.
Представитель ТНК-BP:
– Спасибо. Хочется поблагодарить жюри за высокую оценку нашей работы. Это результат работы команды: как людей внутри компании, так и тех, кто нам помогал. И здесь особо, конечно, хочется отметить нашего подрядчика – агентство «ДизайнДепо».

Ведущий – Самиев П.А.:
– Спасибо большое. Следующая номинация – «Лучшее раскрытие в годовом отчёте информации о социальной и экономической деятельности». Хотел бы пригласить для вручения этого диплома Беликова Игоря Вячеславовича, директора Российского института директоров. Диплом вручается ОАО «Северо-западный Телеком»

Беликов И.В.:
– Поздравляю. Хочу сказать, что этот раздел становится всё более важным в годовых отчётах. И очень хорошо, что такая номинация существует. Поблагодарим ещё раз рейтинговое агентства «Эксперт РА» за то, что оно даёт возможность компаниям понять, какие новые тенденции в годовых отчётах развиваются, что нужно сюда включать, учитывают это. В вашей компании это хорошо поставлено, я был в прошлом году у вас членом совета директоров и видел, что эта номинация соответствует тому, что у вас есть. Ещё раз поздравляю.

Представитель компании ОАО «Северо-западный Телеком»:
– Большое спасибо вам. Честно говоря, очень неожиданно было получить диплом в такой номинации, но очень приятно.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Для вручения двух следующих дипломов хотел пригласить Филатова Александра Александровича, управляющего директора Ассоциации независимых директоров. Первая категория, в которой мы сейчас будем вручать дипломы, – это «Прогрессы подготовки годового отчёта». Здесь диплом получает «Тюменьэнерго». И ещё одна номинация – за «Продвижение корпоративного бренда в годовой отчётности». Компания «Мегафон».

Филатов А.А.:
– Особенно приятно видеть, потому что «Мегафон» является серьёзным нашим партнёром, особенно приятно вручить диплом за продвижение корпоративного бренда в годовой отчётности.

Представитель компании «Мегафон»:
– Спасибо за оценку. Действительно, труд многих людей, как здесь уже говорили, и внутри компании, и у наших партнёров. Номинация неожиданная. На самом деле, та идея, которая была заложена в нашем годовом отчёте, отражала именно дух социальной ответственности компании, она была больше связана с олимпиадой, но мы рады, что вы это заметили.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Мы закончили с номинациями. И ещё у нас есть один приз, он присуждается высокотехнологичной компании ОАО «Ситроникс» за вклад в развитие корпоративной отчётности в области HI-Tech. Выбили из общей тенденции сырьевых компаний, вот такая у нас экономика, что отдельные ростки высокотехнологичности тоже присутствуют.

Представитель компании ОАО «Ситроникс»:
– Очень приятно быть лидером в области высоких технологий, приятно и то, что годовой отчёт нашей компании был тоже оценен, и теперь мы ещё лидеры по годовому отчёту в этой области. Спасибо большое организаторам, также экспертному совету – очень приятно.

Ведущий – Самиев П.А.:
– Мы завершаем работу конференции, благодарим всех участников, всех, кто выступал, всех членов экспертной комиссии. Поздравляем ещё раз всех, кто получил дипломы. Все те, кто участвовали в конкурсе, могут получить ещё специальные сертификаты участника конкурса годовых отчётов. В общем, ждём вас всех в следующем году. На нашем сайте и на сайте годовых отчётов будут все материалы выложены через неделю.