Корпорации "Миракс Групп" присвоен рейтинг кредитоспособности "А"

"Эксперт РА"

В ходе мониторинга рейтинга кредитоспособности корпорации "Миракс Групп" был проведен анализ основных результатов деятельности компаний корпорации в течение 2005 г. - первого квартала 2006 г. По результатам мониторинга был выявлен ряд факторов, оказавших существенное положительное влияние на уровень кредитоспособности корпорации. Учитывая параметры присвоенной ранее оценки, рейтинговое агентство "Эксперт РА" повысило рейтинговую оценку кредитоспособности корпорации "Миракс Групп" до уровня А.

Рейтинг А означает, что компании характерен высокий уровень кредитоспособности. Показатели производственно-коммерческой деятельности, финансовой устойчивости и платежеспособности, а также уровень корпоративного управления компании, адекватны уровню, необходимому для полного и своевременного выполнения своих обязательств. Риск полного или частичного отказа компании от выполнения своих обязательств низок.

Корпорация "Миракс Групп" является одним из ведущих игроков на рынке первичного жилья и объектов коммерческой недвижимости. По предварительным результатам 2005 г. выручка "Миракс Групп" превысила 250 млн. долл., объем ввода жилья в 2006 г. планируется в объеме 54,2 тыс. кв. метров. В сегменте коммерческой недвижимости корпорация намерена завершить строительство крупнейшего офисного здания на территории Москвы - комплекса "Федерация" общей площадью 423 тыс.кв. метров.

Позитивное влияние на рейтинг кредитоспособности корпорации "Миракс Групп" оказывают следующие факторы:

- поддержание значительного объема зарезервированных к продаже площадей вкупе с высокими темпами роста объема продаж и денежных поступлений;

- высокие темпы роста объема продаж жилья и денежных поступлений по договорам долевого участия в строительстве;

- эффективная организация продаж жилья и существенный маркетинговый потенциал;

- повышение уровня диверсификации как текущей, так и планируемой деятельности за счет проектов в области офисной недвижимости;

- достаточно эффективная корпоративная структура и подготовка отчетности в соответствии с международными стандартами;

- значительное усиление диверсификации заимствований.

В то же время сдерживающее влияние на рейтинг оказывают:

- постепенное увеличение долговой нагрузки;

- отсутствие у корпорации адресной программы строительства на долгосрочную перспективу (5-10 лет) в сегменте жилой недвижимости;

- незавершенность процесса реструктуризации корпорации и отсутствие стратегических планов развития.

Одновременно с кредитным рейтингом был проведен мониторинг рейтинговой оценки надежности облигационного займа управляющей компании корпорации - ООО "Миракс Групп". По результатам мониторинга был выявлен ряд факторов, оказавших существенное положительное влияние на уровень надежности облигационного займа. Учитывая параметры присвоенной ранее оценки, рейтинговое агентство "Эксперт РА" повысило рейтинговую оценку надежности облигационного займа ООО "Миракс Групп" до уровня А. (Риск полного или частичного отказа компании от выполнения своих обязательств низок.)

Основные параметры облигационного займа

Государственный регистрационный номер выпуска	4-01-36074- R
Номинальная стоимость, руб.	1000
Ставка купона	Ставка 1-го купона определяется на конкурсе Ставка 2,3 купонов равна ставке 1-го купона Ставка 3-го купона равна ставке 1-го купона - 1% Ставка 4-го купона равна ставке 3-го купона Ставка 5-го купона равна ставке 3-го купона - 1% Ставка 6-го купона равна ставке 5-го купона
Купонный период	6 месяцев
Объем выпуска, руб.	1 000 000 000
Тип размещения	Открытая подписка
Период размещения	не определен
Дата погашения	1092-й день с даты размещения
Досрочное погашение	не предусмотрено
Организатор	Банк Москвы, Банк "Зенит"
Платёжный агент	Банк Москвы
Ведущий менеджер	ЗАО "Планета Капитал"
Поручители	ЗАО "Строймонтаж-2001" ЗАО "СК Строймонтаж" ЗАО "ИПК Строймонтаж"
Торговая площадка	ММВБ