«Эксперт РА» присвоил рейтинги качества управления активами 18 ПИФов
«Эксперт РА»
Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» провело анализ качества управления УК активами ПИФов и присвоило рейтинги 18 фондам (13 открытых и 5 интервальных) под управлением 4 управляющих компаний.
«Мы видим, что на рынке УК усиливается кэптивность: традиционно крупные источники бизнеса для УК – пенсионные деньги и средства крупных частников – становятся менее доступными для рыночных компаний. А значит, им придется развивать розницу, – отмечает руководитель направления корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов. – Рейтинги качества управления активами ПИФов станут дополнительным конкурентным преимуществом УК для продвижения фондов».
По оценке «Эксперт РА», за 2010 год число пайщиков на рынке доверительного управления увеличилось на 9% и достигло 520 тыс. человек. Рост клиентской базы УК сопровождался уменьшением среднего клиентского счета, а также более консервативным подходом к инвестициям – в основном приток пришелся на фонды облигаций.
Рейтинги качества управления УК активами паевых инвестиционных фондов являются комплексной оценкой эффективности, рисков и искусства управления фондом. Рейтинги ПИФов присваиваются на основе оценки коэффициента Шарпа (соотношение риска и доходности), коэффициента Альфа (оценка роли управляющего) и соотношения доходностей ПИФа и бенчмарка. Использование рейтингов ПИФов позволяет управляющим демонстрировать дополнительные конкурентные преимущества в развитии розницы, а клиентам УК выбирать наиболее эффективные фонды.
Результаты оценки фондов
Рейтинги ПИФов по состоянию на 24.02.2011 г.
Открыть таблицу в новом окне| Управляющая компания | Фонд | Рейтинг | Тип | Бенчмарк |
| ЗАО «Управляющая компания УралСиб» | УралСиб Связь и Информационные технологии | A | ИА | ММВБ телекоммуникации |
| УралСиб Энергетическая перспектива | A | ИА | ММВБ энергетика | |
| УралСиб Фонд Профессиональный | A | ОС | 50% ММВБ/ 50% ММВБ корп обл | |
| УралСиб Фонд Отраслевых инвестиций | A | ИА | 50% РТС/50% РТС 2 | |
| УралСиб Металлы России | A | ОА | ММВБ металлургия | |
| УралСиб Фонд Перспективных вложений | A | ИА | РТС 2 | |
| УралСиб Фонд Консервативный | A | ОО | ММВБ корп обл | |
| УралСиб Фонд Первый | A | ОА | ММВБ | |
| УралСиб Нефть и Газ | B | ОА | ММВБ нефть и газ | |
| УралСиб Российские финансы | B | ИА | ММВБ финансы | |
| ЗАО «КапиталЪ Управление активами» | КапиталЪ-Перспективные вложения | A | ОА | ММВБ |
| КапиталЪ-Акции | A | ОА | ММВБ | |
| КапиталЪ-Облигации | A | ОО | ММВБ корп обл | |
| КапиталЪ-Сбалансированный | B | ОС | 50% ММВБ/ 50% ММВБ корп обл | |
| ОАО УК "Ингосстрах-Инвестиции" | ОПИФСИ "Ингосстрах пенсионный" | A | ОС | 50% ММВБ/ 50% ММВБ корп обл |
| ОПИФА "Ингосстрах акции" | A | ОА | ММВБ | |
| ОПИФО "Ингосстрах-облигации" | A | ОО | ММВБ корп обл | |
| ООО "Управляющая компания "Атон-менеджмент" | ОПИФ акций "Атон-Фонд акций" | A | ОА | ММВБ |
Расшифровка рейтинговых классов:
A - высокий уровень качества управления активами фонда
B - средний уровень качества управления активами фонда
С - удовлетворительный уровень качества управления активами фонда.
Расшифровка типов фонда:
Первая буква: И - интервальный, О – открытый; вторая: А - акции, О - облигации, С - смешанных инвестиций.