Рынок ипотечного кредитования по итогам полугодия 2012 года

Содержание

Резюме

Низкие ставки, выход новых банков и активизация жилищного строительства обеспечили устойчивый рост ипотечного рынка в 1 полугодии 2012 года.По итогам года объем кредитования составит рекордные 1,1 трлн рублей. Однако в 2013 году заметное давление на динамику рынка окажет повышение ставок по ипотеке ведущими банками: объемы кредитования прибавят не более 45%. Доступность ипотечных кредитов продолжит снижаться: ускорение инфляции способно спровоцировать очередной виток повышений.

В 1 полугодии 2012 года объем ипотечного кредитования составил 430 млрд рублей , что на 57% превосходит результаты аналогичного периода прошлого года. Как и прогнозировал «Эксперт РА», динамика рынка резко замедлилась (годом ранее темпы прироста кредитования были почти в 2 раза больше): сказывается исчерпание эффекта «низкой базы». Однако банкиры отмечали уверенный рост спроса на ипотеку в течение всего 1 полугодия: поддержку рынку оказало снижение ставок до исторических минимумов в начале года и активный старт продаж нового жилья в регионах, прежде всего в Подмосковье в преддверии расширения границ Москвы. Неудивительно, что Московская область вышла на 2 -е место (после Москвы) по объемам ипотечного кредитования (опередив Тюменскую область).

Активизация отдельных банков в ипотечном сегменте со второй половины 2011 года привела к заметному изменению расстановки сил в топ-10. Резкий скачок на 8 позиций вверх (6-е и 7-е места в рэнкинге) обеспечили себе банк Уралсиб и Связь-банк, благодаря взрывным темпам роста в 263 и 188%, соответственно. Вместе с тем «вторую пятерку» покинули Абсолют банк и Райффайзенбанк, сократившие объем кредитования в 1 полугодии (на 21 и 17%, соответственно). Доля Сбербанка России продолжает снижаться: за год она опустилась на 2,5 п. п., до 44,8%.

По оценкам «Эксперта РА», по итогам 2012 года объем ипотечного кредитования вырастет на 50-60% и составит порядка 1,1 трлн рублей. В 2013 году нас ожидает замедление динамики рынка до 40-45%. Поддержку рынку в ближайшие 1-1,5 года обеспечит позитивная динамика, наметившаяся в жилищном строительстве. Ключевой ограничитель роста – повышение ставок по рублевым кредитам, в том числе по программам АИЖК. «Ценовая» доступность ипотеки продолжит снижаться: мы наблюдаем ускорение инфляции, а Банк России в борьбе с ней уже повысил ключевые процентные ставки. В результате до конца года высока вероятность дальнейшего повышения ипотечных ставок. Негативный эффект от удорожания стоимости кредитов рынок ощутит в полной мере в 2013 году: часть заемщиков предпочтет отложить покупку квартиры «до лучших времен» либо попытается накопить средства на более высокий первоначальный взнос (тем самым обеспечить более низкую ставку).

Доля крупнейших банков на ипотечном рынке во 2 полугодии 2012 года будет расти. Причина не только в повышении ставок по программам АИЖК, но и в ужесточении требований института развития к выкупу закладных. Банки, работающие с АИЖК, и ранее отмечали значительные трудности и многочисленные формальности, сопровождающие процесс рефинансирования закладных. Новые же условия выкупа закладных предполагают, что банки-партнеры должны будут заранее определиться с объемом выдачи и оплатить агентству опцион (в отличие от нынешней «заявительной» схемы). Очевидно, что средние и малые банки, которые перейдут на собственные программы, из-за дорогого фондирования предложат более высокие ставки, чем по стандартам АИЖК, и будут проигрывать в конкуренции с крупными банками.

PDF