Топ-10 банков по уровню интеграции ESG-принципов в операционную деятельность (2026 год) — Аналитика

Как банки интегрируют ESG-принципы: исследование RAEX

Хотя средний уровень интеграции ESG-принципов в операционную деятельность банков остаётся невысоким, лидеры рэнкинга уже выстроили свои бизнес-процессы в соответствии с требованиями устойчивого финансирования.

Финансовый сектор выделяется среди других отраслей экономики. Несмотря на то что банки сами по себе не являются крупными источниками загрязнения, косвенное влияние сектора на климат существенно. Через финансовые продукты банк может как содействовать, так и замедлять переход к зелёной экономике.

Цель настоящего исследования — оценить способность банков интегрировать экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы в кредитный и инвестиционный анализ.
Для этого был проведен анализ стратегических документов банков, оценены соблюдение «Принципов ответственной банковской деятельности» (Финансовая инициатива ЮНЕП), а также полнота раскрытия ESG-рисков и мероприятий по их снижению. Кроме того, в рамках исследования обращалось внимание на то, исключают ли банки социально и экологически спорные отрасли из кредитных и инвестиционных портфелей и насколько системно банки отслеживают экологическое воздействие финансируемых ими социальных и экологических проектов.
В исследовании использованы публичные данные 19 банков из России, Казахстана и Монголии, включённых в рэнкинг RAEX 2025 года.

Основные выводы

• Тройку лидеров рэнкинга формируют Сбербанк, Московский кредитный банк и банк «Центр-инвест».
• Средний уровень интеграции ESG-принципов в кредитный и инвестиционный анализ банков составляет 47 баллов по 100-балльной шкале, уступая по этому показателю большинству управленческих факторов в финансовом секторе.
• Лишь в 7 из 19 банков уровень интеграции ESG-принципов в кредитный и инвестиционный анализ оценивается более чем на 50%, при этом двум банкам удалось добиться максимально возможных баллов.  
• Лучше всего банки справляются с учётом ESG-повестки в стратегических документах и мониторингом экологических и социальных проектов заёмщиков, а также отслеживанием профильных рисков. Системную работу в этом направлении демонстрируют более двух третей обследованных банков.
• Слабыми местами банков являются реализация конкретных мероприятий по снижению ESG-рисков, а также отсутствие ограничений на работы со спорными с экологической или социальной точек зрения отраслями. Заметных результатах в этой сфере добились менее половины оцененных банков.

Лидеры рэнкинга

Абсолютными лидерами по уровню интеграции ESG-принципов в операционную деятельность стали Сбербанк и Московский кредитный банк (МКБ). Оба банка получили максимально возможную 100-балльную оценку. Третью позицию занимает оперирующий на юге России банк «Центр-инвест». Такие результаты неудивительны. Сбербанк не имеет себе равных в России с точки зрения объёмов устойчивого финансирования, портфель которого, включающий зелёные, адаптационные, социальные и ESG-кредиты, в 2025 году составлял свыше 4,5 трлн руб. МКБ, хотя и уступает Сбербанку по масштабу зелёного бизнеса, но демонстрирует высокую динамику развития: за последние четыре года этот показатель вырос более чем в 2,5 раза. Банк «Центр-инвест» стал одной из первых региональных финансовых организаций, учитывающих экологические и социальные аспекты в своей деятельности. Первая политика в этой области была принята «Центр-инвестом» ещё в 2010 году (подробнее см «Лучшие практики»).

В десятке лидеров рэнкинга представлены сразу три банка из Казахстана: «Отбасы банк» (4-е место), Народный банк Казахстана (6-я позиция) и банк «Центркредит» (8-я строчка рэнкинга). Такие высокие результаты — следствие последовательного внедрения финансовыми институтами Казахстана принципов устойчивого развития в свою операционную и инвестиционную деятельность и формирования прозрачных механизмов оценки экологических и социальных рисков. Одни банки фокусируются на декарбонизации и исключении высокорисковых добывающих отраслей, опираясь на экологические фильтры и климатические стресс-тесты, другие делают ставку на социальные облигации, поддержку доступного жилья и работу с уязвимыми группами населения в строгом соответствии со стандартами ICMA.

Средняя оценка

Впрочем, успехи лидеров не должны отвлекать от реальных проблем, существующих в реализации банками повестки устойчивого развития. Достаточно сказать, что средний уровень оценки степени интеграции ESG-принципов в операционную деятельность вошедших в рэнкинг банков составляет всего 46,7%. Это один из самых низких показателей среди оцениваемых нами в рамках ESG-рэнкинга управленческих факторов финансовых организаций (график 1).

Внедрение ESG-принципов в операционную деятельность пока не относится к числу приоритетов банков

 

Если внимательней взглянуть на результаты оценки всех участников рэнкинга, то нетрудно заметить, что оценка банков, занимающих последние 9 мест списка, составляет 30 и менее баллов из 100 возможных (график 2), а последние два фигуранта списка набрали всего 5 баллов.

Лидеры рэнкинга превосходят его аутсайдеров в 20 раз

Такая неоднородность отражает разную степень зрелости подходов к устойчивому развитию в банковском секторе. Во многом это связано с различиями в бизнес‑модели и клиентской базе: крупные универсальные банки, активно работающие с корпоративными клиентами, системно развивают ESG‑направление в том числе потому, что их контрагенты предъявляют соответствующие требования. В то же время небольшие или узкоспециализированные банки нередко ограничиваются минимальными действиями, фокусируясь на базовых требованиях регуляторов и традиционных показателях эффективности.

Важную роль играет и внутренняя культура финансовых организаций.  Ряд банков встраивает ESG-принципы в систему управления рисками, кредитную политику и целевые показатели топ‑менеджмента, а в других воспринимается как дополнительная, не всегда приоритетная задача. Кроме того, уровень проработки ESG‑практик зависит от наличия компетенций внутри команды, есть ли в банке специалисты по устойчивому развитию и кредитные аналитики, умеющие оценивать нефинансовые риски.

Сильные и слабые стороны

Оценка уровня интеграции ESG-принципов в операционную деятельность учитывает целый ряд критериев: от учёта ESG-параметров в стратегических документах, оценки ESG-рисков до практических мер по исключению спорных отраслей и мониторинга воздействия портфеля.

Весьма благополучно дело обстоит с отражением подходов устойчивого развития в корпоративный стратегиях и политиках. Практически все банки включают в свои стратегические документы положения о приверженности ESG-принципам. Это становится стандартной практикой и элементом репутационного позиционирования. Значительное внимание уделяется банками мониторингу экологических и социальных проектов заёмщиков, а также отслеживанию профильных рисков. Системную работу в этом направлении демонстрируют более двух третей обследованных банков (график 3).

Однако при переходе от деклараций к конкретным механизмам разрыв становится заметнее. Более половины оценённых банков не встраивают в свою работу признанные международные ориентиры, такие как «Принципы ответственной банковской деятельности» Финансовой инициативы ЮНЕП, которые задают единые рамки ответственности и отчётности. Кроме того, у значительной части игроков отсутствует проработанная система мер по снижению ESG‑рисков: не формализованы подходы к оценке нефинансовых факторов в кредитном процессе, не выстроены процедуры исключения или мониторинга высокорисковых направлений.

Таким образом, ESG-повестка в банковском секторе пока во многом остаётся формальной: компании охотно закрепляют обязательства в документах, но далеко не всегда выстраивают под них полноценную операционную работу.

Большинство оцененных банков не ограничивают себя в работе со спорными в экономическом или социальном отношении отраслями

Лучшие практики

Инструменты ответственного финансирования могут быть различны и адаптированы под локальные приоритеты. Банки могут делать упор на ESG-оценку и стимулирование клиентов через финансовые механизмы или концентрироваться на социальных облигациях и решении жилищной проблемы. 

Россия

Сбербанк демонстрирует последовательный подход к интеграции ESG-факторов в свою операционную деятельность. Ключевым элементом этой стратегии является качественная и детализированная политика ответственного финансирования. В основе практической реализации этой политики лежит комплексная методология управления ESG-рисками. Особое внимание уделяется корпоративному кредитованию и инвестиционному процессу. «Сбер» предлагает клиентам кредитные продукты, стимулирующие переход на модели устойчивого развития и внедрение ESG-практик в бизнес.
Значимым инструментом поддержки клиентов стали устойчивые кредитные продукты, запущенные банком ещё в конце 2020 года. Эти финансовые механизмы играют ключевую роль в стимулировании перехода корпоративных клиентов на модели устойчивого развития, помогая внедрять ESG-практики в повседневный бизнес. В 2024 году банк продолжил наращивать портфель таких кредитов, ориентируясь на требования национальной таксономии и собственные внутренние регламенты. Для оценки реального воздействия финансируемых проектов используется продвинутая система ESG-скоринга, которая учитывает 35 различных характеристик. 

МКБ демонстрирует позитивную динамику в области устойчивого финансирования. За четыре года этот объём вырос существенно — с 71,9 до 186,5 млрд рублей. Прогресс связан с наличием структурированного подхода к интеграции ESG-принципов в финансовые продукты. Политика ответственного инвестирования МКБ определяет порядок оценки ESG-факторов при проведении инвестиционного анализа, а также устанавливает перечень сфер, в рамках которых формируются устойчивые инвестиционные продукты. МКБ имеет список, в котором зафиксированы виды деятельности, не финансируемые банком.

Оценка ESG-рисков клиентов полностью интегрирована в общий кредитный процесс. При рассмотрении входящих заявок на финансирование банк учитывает уровень отраслевого социально-экологического риска и общую ESG-зрелость контрагента. Во внимание принимаются тип финансового продукта, организационная форма и размер компании-заёмщика, а также степень публичности в части раскрытия нефинансовой информации. Особое внимание уделяется проектам, которые характеризуются высокой подверженностью климатическим рискам и недостаточным уровнем их управления. При выявлении таких рисков МКБ готовит ряд рекомендаций и может ужесточить условия финансирования. 
Банк «Центр-инвест» — одна из первых кредитных организаций, учитывающих экологические и социальные аспекты в своей деятельности. Первая политика в этой области была принята ещё в 2010 году и включала мониторинг экологического и социального воздействия всех операций, а также формирование списка экологических и социальных проектов, не подлежащих финансированию. Такой ранний старт позволил банку накопить значительный опыт в управлении устойчивостью.

В 2023 году банк предложил всем корпоративным клиентам и индивидуальным предпринимателям пройти добровольную ESG-оценку, которая предполагает четыре уровня — от «абсолютно зелёного» до «оранжевого». На конец 2024 года оценку получили 2 353 клиента, преимущественно занятые в сельском хозяйстве и торговле. Для стимулирования ответственного ведения бизнеса банк привязал размер кешбэка по обслуживанию счёта к уровню ESG-рейтинга: чем выше оценка, тем больше вознаграждение. Банк также отчитывается о косвенных выбросах парниковых газов (Охват 3), что позволяет формировать более полную картину воздействия.

Казахстан

Казахстанский банк «Отбасы» делает акцент на социальном финансировании, прежде всего в сфере жилищного строительства. Целевыми группами выступают социально уязвимые слои населения, работающая молодёжь, молодые семьи, жители моногородов и сельских населённых пунктов, а также женщины. Эмиссия социальных облигаций осуществляется в соответствии с международными стандартами ICMA. В 2024 году банк разместил на бирже KASE первые социальные облигации на сумму 209,9 млрд тенге (около 38 млрд руб.) для финансирования государственной программы «Наурыз». Банк также оценивает косвенные выбросы (Охват 3), что дополняет его социальную миссию климатическим измерением.

Народный банк Казахстана выстроил комплексную архитектуру социального и экологического финансирования, дополнив её отдельной политикой зелёных облигаций. Банк установил строгий перечень неприемлемых видов деятельности, который включает торговлю дикими животными, регулируемую конвенцией CITES, браконьерский вылов рыбы, инвестиции в проекты, нарушающие нормы Экологического кодекса своей страны. Практическая оценка клиентского портфеля демонстрирует точную градацию заёмщиков по уровням риска. Такая сегментация позволяет банку корректировать стоимость кредитных ресурсов и направлять капитал в наиболее устойчивые отрасли.

«Центркредит» делает акцент на проактивное управление климатическими и эколого-социальными угрозами, учитывая их в процессе     принятия решений. Банк определил ключевые направления стратегии, включающие полноценную оценку климатических рисков, выявление рисков ESDD (Environmental and Social Due Diligence — Комплексной проверки в экологической и социальной сферах) при выдаче займов, целенаправленное финансирование проектов в области устойчивого развития и поэтапное сокращение кредитования отраслей, противоречащих принципам устойчивости. Прозрачность корпоративной отчётности «Центркредита» дополнительно усиливается регулярным раскрытием данных о выбросах парниковых газов Охвата 3, связанных с косвенным воздействием операционной и инвестиционной деятельности организации.