31.08.2022

| B2B (сервисы)

Раздел: ... в т.ч. в оценке бизнеса и ценных бумаг (2006—2024 гг.)

Рэнкинг оценочных групп в области оценки бизнеса и ценных бумаг (2022 год) — Методика

Рейтинги оценочных компаний России 2022 года

Условия участия и методика

Цель рейтингов – обозначить лидеров и ведущих представителей сферы оценочных услуг. Подготовка рейтингов основана на предоставленных участниками заверенных сведениях. Предоставленные сведения проверяются по официальным документам и по источникам информации (СПАРК-Интерфакс, ГИР БО, реестры, а также справки и выписки СРО). Организатор рейтингов вправе опровергнуть информацию, если показатели, предоставленные участником, искажены. Для публикации не принимаются сведения, противоречащие методике и принципам проекта.

Согласно обновлённой в 2019 году методике, при подготовке рэнкингов организатор рэнкинга верифицирует выручку участников через системы проверки контрагентов (СПАРК-Интерфакс, ГИР БО). Верификация проводится на предмет соответствия показателей, отражённых в предыдущем рэнкинге и анкете текущего периода (сверка показателей исследуемого периода и опубликованных показателей за предшествующий период). Организатор не включает в рэнкинги выручку или иные показатели без объективных комментариев или примечаний со стороны участника о причинах расхождений показателей. Если выявляется явное искажение информации, организатор оставляет за собой право отказать в предоставлении услуг по обработке информации для включения в рейтинги. Обновлённые принципы вступили в силу в 2019 году и являются действующими.

Дополнением к изменениям в методике рэнкингов являются нововведения по итогам коллегиального on-line совещания с представителями оценочного сообщества, организованного RAEX в марте 2021 года. Так, в случае выявления после публикации недобросовестных действий участника проекта, связанных с искажением информации, рейтинговое агентство публикует сообщение о несоответствии информации в результате верификации, с исключением участника из строки рэнкинга с последующей дисквалификацией на один год (следующий за годом публикации рэнкинга, в котором выявлено несоответствие).

Определения и условия участия

В рамках ежегодного проекта «Рейтинги оценочных компаний России» рейтинговое агентство RAEX (РАЭКС-Аналитика) составляет четыре основных рэнкинга (два направления рэнкингов оценочных организаций, где каждый участник – это одно юридическое лицо, и два направления рэнкингов оценочных групп – каждый участник – это группа зависимых лиц):

рэнкинг делового потенциала оценочных организаций: оценочные организации (каждый участник – это одно юридическое лицо), ранжированные по коэффициенту рейтингового функционала;
рэнкинг крупнейших оценочных организаций: оценочные организации, ранжированные по выручке, полученной от оценочных услуг;
рэнкинг делового потенциала оценочных групп: группы компаний (каждый участник – это группа зависимых лиц), ранжированные по коэффициенту рейтингового функционала;
рэнкинг крупнейших оценочных групп: группы компаний, ранжированные по выручке, полученной от оценочных услуг.

Также агентство составляет суб-рэнкинги по направлениям оценки: недвижимость, бизнес и ценные бумаги, транспорт и оборудование, переоценка, инвестиционные проекты, интеллектуальная собственность и нематериальные активы.

Участником проекта может стать российская компания, осуществляющая оценочную деятельность, в штате которой (по основному месту работы) состоит не менее двух оценщиков (членов СРО оценщиков). В качестве участника – оценочная группа, может стать группа аффилированных (зависимых) лиц, предоставляющих оценочные услуги, во главе с оценочной компанией или компанией, созданной собственниками для управления компаниями группы; либо группа российских компаний, представлявших в 2021 году международную аудиторскую сеть, или представляющих (с 2021 года) национальную аудиторско-консалтинговую сеть.

Оценочная деятельность: профессиональная деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости. Субъекты оценочной деятельности: физические лица, являющиеся членами СРО оценщиков, застраховавшие свою ответственность в соответствии с требованиями закона (далее – оценщик) и не имеющие приостановления деятельности. Оценщик может осуществлять оценочную деятельность на основании трудового договора между ним и юридическим лицом, которое соответствует условиям закона об оценочной деятельности¹. В рэнкингах участвуют организации, зарегистрированные на территории РФ, осуществляющие оценочную деятельность и имеющие в своем штате не менее двух оценщиков (членов СРО).

При отражении в анкете консолидированных данных, нужно указать признак зависимости компаний. Организатор рэнкинга, до начала или в процессе подготовки рейтингов, проверяет информацию о составе группы и вправе запросить любую информацию, подтверждающую зависимость компаний в группе (или членство в аудиторской сети). Отказ от предоставления информации дает организатору право не учитывать показатели группы. Если во время проверки информации о выручке и аффилированности, организатор рэнкинга находит существенные отличия, указывающие на то, что данные за исследуемый период, предоставленные участником искажены, то он вправе отказать в услугах по обработке информации для включения показателей участника в рейтинги. Основанием для этого является несоответствие предоставляемой участником информации методике и условиям участия.

Критерии аффилированности (зависимости). Для целей рейтингов учитываются следующие критерии аффилированности:

дочерние и зависимые оценочные компании с долей в головной или управляющей компании (УК), равной или больше 20%;
учредитель / совладелец головной оценочной компании или УК (доля не менее 20%) является учредителем или совладельцем (не менее 20%) других оценочных компаний;
учредитель / совладелец головной оценочной компании или УК (доля не менее 20%) является единоличным исполнительным органом (ЕИО) других оценочных компаний;
ЕИО головной оценочной компании или УК является в исследуемом периоде ЕИО других оценочных компаний.

При участии группы её название приводится согласно названию головной оценочной компании (или УК). Если головная компания имеет торговую марку, то возможно позиционирование с названием торговой марки (организатор вправе привести в рэнкинге сноску о названии головной оценочной организации, владеющей торговой маркой).

При участии группой, её головная компания автоматически включается в рэнкинг оценочных организаций (при условии предоставления участником отдельной заполненной анкеты). При позиционировании в рэнкинге групп, компании из одной группы не могут быть участниками других групп. Участник самостоятельно выбирает, в какие направления рэнкингов и суб-рэнкингов он будет включен. Если участник не сообщает организатору свой выбор, то он автоматически включается во все рэнкинги согласно анкете и проверке информации.

Для участия предоставляются показатели деятельности за 2020 и 2021 годы. В рэнкинге делового потенциала критериями являются масштаб бизнеса, квалификация и репутация (см. методику ниже по тексту). В рэнкингах крупнейших компаний и групп критерием ранжирования является выручка от оценочных услуг. Дополнительные критерии – для суб-рейтингов по направлениям оценки – выручка по видам оценки.

Начиная с 2021 года, в рэнкингах, в качестве справки, будет отражаться среднесписочная численность сотрудников компании за исследуемый период (согласно форме расчётов по страховым взносам и верификации в системе СПАРК-Интерфакс).

При участии группой её лидирующая (головная) компания предоставляет организатору рэнкингов по электронной почте подтверждающие документы всех компаний, которые консолидированы в анкете, а также берёт на себя право заверять информацию по группе, предоставлять анкету и все необходимые подтверждающие документы, несёт ответственность за достоверность предоставленных сведений. При участии группой, в анкете нужно указать внутригрупповой доход – он не относится к выручке от оценки.

Выручку подтверждает скан-копия формы №2 бухгалтерской отчётности (или налоговая декларация). Отказ в предоставлении отчётности (при условии, что информация о выручке отсутствует в источниках проверки) является основанием для отказа в предоставлении услуг. Для подтверждения выручки организатор вправе запросить примеры крупнейших клиентов по выполненным работам за исследуемый период (крупнейшие клиенты – это компании, при оказании услуг которым объем полученной выручки был наибольший).

Участникам, у которых рост выручки превышает 30%, нужно указать факторы достижения выдающихся результатов. Отказ обосновать темпы роста, равно как и отказ предоставить отчётность, дает право организатору не только не указывать в рэнкинге темпы роста выручки участника. Для сопоставимой информации суммарный объём выручки группы за 2020 год нужно указывать с учётом состава группы в 2021 году.

Для участия нужно заполнить электронную анкету, заверить бланк подтверждения (последний лист электронной анкеты) подписью руководителя и печатью организации. Для группы компаний бланк заверяется печатью головной организации и подписью её руководителя. После заполнения анкету и бланк нужно прислать до 14 июля 2022 года на электронный адрес Отдельным письмом (или письмами), в этот же период нужно прислать подтверждающие документы (или ссылку для скачивания их архива). Услуги по обработке информации являются платными; оплата производится до 30 июня 2022 года. Верификация информации и включение её в рэнкинги без оплаты услуг организатором не производится.

Заверяя анкету, участник подтверждает право организатора получить из иных источников информацию, подтверждающую сведения, направленные для публикации. Если выручка и средняя численность сотрудников, отражённые в анкете и системах проверки (СПАРК, ГИР БО) различаются, то приоритетными для рэнкингов являются показатели из системы проверки. При отличии показателей организатор вправе опровергнуть опубликованные им сведения (если искажение выявлено после публикации).

Информация о порядке заполнения анкеты содержится в инструкции. Сведения анкеты включаются в рэнкинг после получения подтверждающих документов, их сверки и оплаты услуг по обработке информации. В связи с установленными сроками реализации проекта и публикацией в СМИ организатор вправе не принимать данные, полученные позже указанной даты, вне зависимости от оплаты услуг.

По вопросам предоставления информации, пожалуйста, обращайтесь по электронной почте appraiser@raex-a.ru или по телефону (495) 617-07-77 (доб. 1668). Предложения и отзывы об условиях участия и методике принимаются на appraiser@raex-a.ru

Архив рэнкингов оценочных компаний, составляемых командой RAEX с 2005 года

Методика рэнкинга делового потенциала

Рэнкинги делового потенциала оценочных компаний и групп предусматривают анализ критериев, характеризующих деятельность компаний в области оценки. Анализируются три блока критериев – масштаб бизнеса, квалификация, репутация. Результатом анализа и оценки становится определение коэффициента рейтингового функционала у каждого участника для ранжирования в списке. Чем выше этот коэффициент, тем выше в списке место компании и больше уровень делового потенциала.

По результатам нормирования критериев в каждом блоке, участник получает коэффициент по каждому блоку. Итоговый коэффициент – рейтинговый функционал, определяется взвешенным суммированием коэффициентов блоков (все блоки критериев имеют одинаковый вес 0,33). Согласно полученному итоговому коэффициенту (рейтинговый функционал) компании ранжируются в списке с присвоением позиции в рейтинге. Позиция также отражается и в присваиваемом свидетельстве рейтингового агентства RAEX.

Для оценки масштаба бизнеса в блоке по отдельности нормируются четыре критерия:

выручка от оценочной деятельности;
численность оценщиков (членов СРО) (Оценщик по основному месту работы учитывается коэффициентом 1; а работающий по совместительству учитывается с коэффициентом 0,5);
сумма страховки ответственности оценщиков;
сумма страховки ответственности компании;
наличие лицензии на работу с государственной тайной в 2021 году.

Каждому критерию присваивается одинаковый вес 0,2. Максимальный коэффициент блока – 1 (до взвешенного суммирования блоков).

Для оценки квалификационного уровня в соответствующем блоке нормируются:

число международных квалификаций у оценщиков из данного перечня: RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors), TEGoVA (The European Group of Valuers Associations), EECO (Eurasian economic cooperation organization, Zurich, Switzerland), IACVA (International Association of Consultants, Valuators and Analysts), ASA (The American Society of Appraisers), CCIM (Certified Commercial Investment Member);
число квалификаций у оценщиков в результате квалификационного экзамена;
оценщики – члены экспертных советов СРО;
оценщики – члены дисциплинарного комитета СРО оценщиков;
оценщики – члены апелляционного рабочего органа Совета по оценочной деятельности при Минэкономразвития РФ;
оценщики – члены рабочего органа по стандартам оценки;
оценщики со стажем от 10 лет и с наличием трёх квалификаций (квалификационный экзамен) по состоянию на 31 декабря 2021 года.

Каждому критерию присваивается одинаковый вес 0,143. Максимальный коэффициент блока – 1 (до взвешенного суммирования блоков).

Внимание: с 2021 года в рэнкинге не учитываются: квалификации, присвоенные в СРО; оценщики – члены коллегиального органа СРО; оценщики – члены президиума экспертного совета СРО оценщиков.

Для оценки репутации в рассматриваемом блоке оценивается:

число национальных и международных премий и наград в области оценки, отличий за заслуги и вклад в оценочной деятельности (!New: вес: 0,3);
число пройденных отборов и аккредитаций федерального уровня из перечня, приводимого организатором рэнкинга (!New: вес: 0,7). За 2021 год учитывается 14 процедур отбора или аккредитации федерального уровня, проводимые:

«АСВ» (ГК)	Конкурсный отбор «Оценка бизнеса, нематериальных активов, прав требования, дебиторской задолженности, недвижимого и движимого имущества, а также иных объектов оценки».
«АСВ» (ГК)	Конкурсный отбор «Оценка недвижимого и движимого имущества».
«АФК «Система»	Аккредитация по оценке бизнеса, объектов недвижимости, нематериальных активов и интеллектуальной собственности для компаний группы на 2022-2023 гг.
«Аэрофлот»	Предварительный квалификационный отбор «Вопросы установления рыночной или иной стоимости (оценочная деятельность)».
«Банк Траст»	Предварительный квалификационный отбор для формирования перечня контрагентов для последующего приглашения к участию в закупках на оказание оценочных услуг.
«Газпром»	Продление аккредитации (учитывается только при предоставлении подтверждения продления).
«ИЦБТ»	Отбор участников конкурентных закупочных процедур, для заключения договоров на услуги по проведению независимой оценки стоимости объектов.
«Кубанские магистральные сети»	Право заключения соглашений на оказание услуг по оценке рыночной стоимости активов (оценка рыночной стоимости недвижимого имущества (в том числе имущественных комплексов), величины причиненного ущерба, определению величины убытков, причиненных собственнику, арендатору земельного участка, землевладельцу или землепользователю, движимого имущества и прочих активов).
«Почта России»	Предварительный квалификационный отбор по оценке рыночной и ликвидационной стоимости имущества.
«Промсвязьбанк»	Аккредитация по оценке бизнеса (акций, долей уставного / собственного капитала организаций), имущественных комплексов, недвижимого и движимого имущества, специализированных активов (воздушные / морские / речные суда).
«Россельхозбанк»	Отбор для оказания банку, либо клиентам банка, услуг по оценке.
«РОСТЕХ» (ГК)	Аккредитация поставщиков (единое положение о закупке корпорации).
«Сбербанк»	Бизнес и активы крупных предприятий и холдингов.
«Сбербанк»	Крупные комплексы недвижимости и девелоперские проекты.

Максимальный коэффициент блока – 1 (до взвешенного суммирования блоков).

Внимание: наличия у компании системы менеджмента качества международного или национального организатора в рэнкинге по итогам 2021 года учитывается только в качестве справочной информации.

Нормирование критериев в блоках позволяет определить коэффициенты для их взвешенного суммирования в блоках и последующего взвешенного суммирования коэффициентов по блокам. В каждой выборке показатели могут нормироваться с учётом выбывающих максимальных значений (как правило три максимальных значения) – если эти значения существенно отличаются в большую сторону от остальных. При наличии в выборках таких максимальных значений соответствующий участник получает наивысший коэффициент в соответствующей выборке – 1.

Критерии делового потенциала оценочных компаний

Блок «МАСШТАБ БИЗНЕСА» (включает пять критериев):

Выручка от оценочной деятельности	Показатель за 2021 год; подтверждается формой №2 или налоговой декларацией). Верификация проводится организатором в системах проверки. При разнице показателей приоритет отдаётся показателям из систем проверки.
Численность оценщиков	Показатель по состоянию на 31.12.2021; подтверждается справкой или выпиской из СРО о месте, периоде и характере работы оценщиков с указанием ФИО. Дополнительно организатор может запросить титульный лист формы расчётов по страховым взносам, если в системе проверки нет сведений о среднесписочной численности сотрудников компании.
Сумма страхового покрытия ответственности оценщиков	Сумма страховки актуальная (действующая) на 31.12.2021; подтверждается полисом.
Сумма страхового покрытия ответственности компании	Сумма страховки актуальная (действующая) на 31.12.2021; подтверждается полисом.
Наличие лицензии на работу с государственной тайной в 2021 году.	Подтверждается скан-копией лицензии.

Для подтверждения информации организатор вправе запросить любые документы и информацию, достаточную для верификации сведений. Отсутствие подтверждений не позволяет организатору учитывать показатели в рэнкинге.

Блок «КВАЛИФИКАЦИЯ» (включает восемь критериев):

Число международных квалификаций у оценщиков компании	Квалификации в области оценки за весь стаж работы оценщика из перечня: RICS, TEGoVA, EECO, IACVA, ASA, Подтверждение: копия свидетельств.
Квалификации оценщиков, полученные при сдаче квалификационного экзамена	Суммарное количество квалификаций, полученных при сдаче квалификационного экзамена. Подтверждение: копия аттестатов или номера аттестатов.
Число оценщиков – членов экспертного совета СРО оценщиков	Подтверждение: протокол или ссылка на информацию (сайт СРО).
Число оценщиков – членов дисциплинарного комитета СРО	Подтверждение: протокол или ссылка на информацию (сайт СРО).
Число оценщиков – членов апелляционного рабочего органа Совета по оценочной деятельности при Минэкономразвития РФ	Подтверждение: протокол или ссылка на информацию (сайт Министерства).
Число оценщиков – членов рабочего органа по стандартам оценки	Подтверждение: протокол или ссылка на информацию (сайт Министерства).
Число оценщиков – со стажем от 10 лет и наличием трёх квалификаций (квалификационный экзамен)	Подтверждение: копии аттестатов, реестр СРО.

Блок «РЕПУТАЦИЯ». Блок включает два критерия:

Количество национальных и международных премий и наград в области оценки у компании и её оценщиков

Учитываются все награды и премии за весь период работы компании и за весь стаж работы её оценщиков. В том числе «Юниправэкс» (медали и золотые сертификаты, национальные и международные премии, бренд-качества), а также первые три места в рэнкинге наиболее стратегичных оценочных компаний России (журнал «Экономические стратегии»). Подтверждение: скан-копии.

Успешно пройденные аккредитации и отборы федерального уровня 2021 года (из перечня приводимого организатором рэнкинга, см. выше по тексту).

Для рэнкинга по итогам 2021 года учитывается 14 отборов и / или аккредитаций федерального уровня (перечень см. выше, в разделе «Методика»).

Отсутствие подтверждений не позволяет учитывать показатели в рэнкинге.

Справочная информация о деятельности компании / группы

В рэнкинге по итогам 2021 года в качестве справки будет отражена информация:

число отчётов об оценке, из них по оценке объектов стоимостью более 1 млрд рублей (опыт масштабных проектов и оценки крупных активов) а также по оценке объектов госсектора и ВПК (ОПК);
наличие у компании системы менеджмента качества;
число квалификаций у оценщиков, присвоенных СРО.

По вопросам предоставления информации, пожалуйста, обращайтесь по электронной почте appraiser@raex-a.ru или по телефону (495) 617-07-77 (доб. 1668).

Благодарим Вас за сотрудничество!

Определения приведены в соответствии с ФЗ № 135 об оценочной деятельности в РФ от 29 июля 1998 г. (в текущей редакции).