Российский рынок факторинга в 2009 году
Скачать полный текст исследования
|
Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований в 2009 г.
Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему предосталенного финансирования в 2009 г.
Таблица 3. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.01.2010 г.
Таблица 4. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований в 2009 г., под которые не предоставлено финансирование, но оказаны иные услуги факторинга
Таблица 5. Рэнкинг российских Факторов по размеру факторингового вознаграждения, полученного за 2009 г.
Таблица 6. Рэнкинг российских Факторов по объему внутреннего безрегрессного факторинга в 2009 г.
Таблица 7. Рэнкинг российских Факторов по видам международного факторинга в 2009 г.
Таблица 8. Рэнкинг российских Факторов по объему международного факторинга в 2009 г.
Таблица 9. Рэнкинг российских Факторов по количеству обслуженных компаний в 2009 году
Официальный партнер Промсвязьбанк
При поддержке НФК, РФК, Металлинвестбанк, Петрокоммерц
Анонсы:
Доля факторинга в обороте организаций оптовой торговли уменьшилась с 2,4 до 1,6%. И это несмотря на сокращение оборота организаций оптовой торговли в 2009 году на 8,23% по отношению к 2008 году… стр.
Сужение клиентской базы на фоне решения проблемы фондирования, усугубило для Факторов проблему конкуренции в сегменте низкорискового факторинга… стр.
Видимо, в ближайшем будущем большинство банков, оказывающих услуги факторинга в крупных масштабах, обзаведутся дочерними небанковскими структурами и переведут туда часть бизнеса… стр.
Более высокий уровень рисков на региональных рынках существенно повлиял на уменьшение доли регионов в структуре сделок… стр.
Средний срок сделки (по объемам уступленных денежных требований) увеличился с 53 дней по итогам 2008 года до 67 дней по итогам 2009 года… стр.
Доля безрегрессного факторинга в 2009 году сократилась с 17,1 до 11,5%. Но именно этот сегмент по оценкам «Эксперт РА» станет точкой роста рынка факторинга в 2010 году… стр.
По оценкам «Эксперт РА», прирост рынка факторинга в 2010 году составит 25-35% и будет основан на опережающем росте факторинга без регресса. Таким образом, объем рынка в 2010 году составит около 450-500 млрд руб. … стр.
Резюме
Несмотря на снижение стоимости фондирования для Факторов, рынок факторинга по итогам 2009 года упал на 40% - сказалось падение спроса со стороны клиентов. В конце 2008 - начале 2009 года сужение клиентской базы было основано на ужесточении требований к клиентам и дебиторам со стороны Факторов. Поставщики приходили за факторингом как за спасательным кругом (тогда их не пугали даже очень высокие ставки), но очень часто Факторы отказывали в предоставлении финансирования даже старым клиентам. Теперь поставщики, памятуя о трудностях в получении факторинга во время кризиса, переориентировали свою политику фондирования на собственные средства.
Кроме того ухудшение платежной дисциплины дебиторов вынудило многих поставщиков перейти с отсрочки платежа на предоплату. Нет отсрочки – нет факторинга. Только 11,5% рынка по итогам 2009 года представлено факторингом без регресса и в большинстве случаев неплатежи дебиторов ложатся на плечи поставщиков.
Новые источники финансирования и избыточная ликвидность банковского сектора укрепили ресурсную базу Факторов. Избыточная ликвидность банковского сектора вынуждает банкиров активнее конкурировать за прибыльные объекты краткосрочных вложений (в том числе за факторинг). Острота проблемы с фондированием специализированных факторинговых компаний значительно уменьшилась: ресурсная база таких компаний в основном опирается на материнские банки, обладающие избыточной ликвидностью. Кроме того, появились новые источники финансирования: Российский банк развития в рамках программы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства уже предоставил кредиты двум специализированным компаниям: ФК «Лайф» и Русской Факторинговой Компании.
В 2009 году наиболее ярко проявилась тенденция продуктовой сегментации рынка. На одном полюсе рынка находятся Факторы, финансирующие поставщиков товаров повседневного спроса в адрес федеральных ритейловых гигантов. Для этого сегмента характерен высокий уровень ценовой конкуренции преимущественно за клиентов уже использующих факторинг. На другом полюсе рынка находятся Факторы, предоставляющие продукты с высокой добавленной стоимостью без жестких отраслевых ограничений. Данный сегмент рынка представлен пока ограниченным кругом игроков, преимущественно специализированными компаниями, но именно этот сегмент рынка является наиболее перспективным и прибыльным.
Продуктовая сегментация факторинга тесно коррелирует с организационно-правовой формой Фактора. Если ЦБ РФ не примет поправки в отношении резервирования по факторингу, Факторы, обладающие банковской лицензией, будут создавать дочерние компании, для перевода туда более рискованного бизнеса (требующего создавать высокие РВПС). Банки будут преимущественно заниматься низкорискованным факторингом, а специализированные Факторы – высокорискованным (преимущественно факторингом без регресса), что потребует от них создания соответствующей инфраструктуры.
По оценкам «Эксперт РА», прирост рынка факторинга в 2010 году составит 25-35% и будет основан на опережающем росте факторинга без регресса. Объем рынка в 2010 году составит около 450-490 млрд руб. В поисках новых клиентов Факторы начнут активнее развивать безрегрессный факторинг, который и станет локомотивом роста в 2010 году.
Обзор «Российский рынок факторинга в 2009 году» подготовили:
Марина Мусиец,
эксперт службы рейтингов кредитных организаций
департамента рейтингов финансовых институтов
Михаил Доронкин,
ведущий эксперт службы рейтингов кредитных организаций
департамента рейтингов финансовых институтов
Ирина Велиева,
руководитель службы рейтингов кредитных организаций
департамента рейтингов финансовых институтов
- - - - - - - - - - -
Павел Самиев,
заместитель генерального директора