Во время кризиса основной проблемой для многих банков стали невозвраты кредитов

Елена Гладких, Генеральный директор ЗАО «Русская факторинговая компания»

- Как изменился рынок факторинга за прошедший год, какие события и тенденции Вы бы выделили в качестве основных для первого полугодия 2010г.?

- Во время кризиса основной проблемой для многих банков стали невозвраты кредитов, портфели проблемной задолженности были огромны. В факторинге же таких проблем не было, т.к.  тщательная проверка контрагентов и быстрая оборачиваемость денег снимают бОльшую часть рисков. Парадоксально, но факторинг стал восприниматься как менее рисковый продукт, чем кредит. По этой причине крупные банки начали активно развивать факторинговое направление своего бизнеса, что конечно же сказалось на развитии рынка. Основная тенденция 1 полугодия 2010 года, на наш взгляд, - это падение цен на факторинговые услуги. Крупные банки демпингуют, другие факторинговые компании вынуждены снижать ставки, чтобы не выйти из рынка. В результате мы наблюдаем необычный для мировой практики факт – ставки за факторинговое обслуживание практически опустились ниже ставок по кредитам.

- Каких успехов достигла Ваша компания в первом полугодии 2010г., и с какими основными сложностями пришлось столкнуться?

- В начале 2010 года мы получили кредит от Российского банка развития в рамках Программы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства. Привлеченные таким образом денежные ресурсы были направлены на финансирование клиентов, являющихся малыми и средними предприятиями. Сейчас ведутся переговоры по  условиям предоставления второго займа у РосБР.

Мы разработали и вывели на рынок новую продуктовую линейку, основанную на потребностях бизнеса наших клиентов, в данный момент готовится к запуску технология реверсивного факторинга.

Из отрицательных моментов первого полугодия 2010 года можем отметить только резкое понижение ставок за факторинговые услуги. Конкуренция усиливается, поэтому факторинговая комиссия по размеру постепенно приблизилась к комиссии по кредиту, что в корне неправильно.

- Каковы перспективы у региональных рынков в ближайшем году? Собираетесь ли Вы открывать представительства/филиалы в регионах?

- Чаще всего представителей региональных производственных компаний интересует защита от кредитных рисков и управление дебиторской задолженностью. Не в меньшей степени они обращаются и за финансированием для пополнения оборотных средств компании, поэтому факторинговые компании с успехом предлагают своим региональным клиентам все виды факторинговых услуг. В ближайшем году в регионах править бал будут крупные федеральные банки, предлагая факторинг и кредит как смежные финансовые инструменты.

В 2010 году открытия новых представительств Русской Факторинговой Компании, результаты развития рынка за 2010 год покажут нам, на какие регионы нам стоит обратить внимание.

- Какие изменения в требованиях к клиенту произошли в факторинге в 2010 году? Как изменилась политика Вашего банка/Вашей компании в этом отношении (ставки, объемы финансирования, новые клиенты и т.д.)? Как изменились подходы к риск-менеджменту в Вашем Банке/Вашей Компании в 2010 году?

- В целом можно говорить о смягчении требований к клиентам, например, мы решили снизить порог вхождения клиента – раньше мы принимали клиентов с оборотом от 3 млн.руб, сейчас рассматриваем и компании поменьше. Обращаем внимание на динамику развития и круг дебиторов клиента, оцениваем его потенциал роста. Изначальная задача нашего бизнеса – помочь вырасти бизнесу наших клиентов, поэтому даже маленькие компании имеют возможность встать к нам на факторинговое обслуживание.

Значительное снижение ставок и появление дополнительных услуг также должно помочь нашим клиентам поднять продажи и привлечь новых покупателей. Так, например, мы увеличили объем выплачиваемого финансирования до 100%. Многим клиентам это дало возможность не просто пополнить оборотные средства, но и получить «живые» деньги на развитие компании.

В конце 1 полугодия мы предложили клиентам закупочный факторинг, который позволяет получить необходимую отсрочку у желаемых поставщиков. Работая по закупочному факторингу и одновременно поставляя по факторингу готовые товары своим покупателям, наши клиенты могут увеличить объемы своего бизнеса в разы. Отметим, что мы нацелены именно на разработку нестандартных решений для бизнеса клиентов, поэтому все наши услуги – это совмещение разных механизмов и финансовых инструментов. На данный момент мы заканчиваем разработку механизма реверсивного факторинга, чтобы и розничные магазины смогли полноценно воспользоваться факторинговыми услугами.

- Какие максимальные и минимальные процентные ставки возможны в вашей компании на данный момент? Какова динамика ставок в 2010 году?

- В начале 2010 года максимальные ставки по факторингу с правом регресса доходили до 21-22%. Однако мы постоянно пересматриваем и требования к клиентам, и ставки, поэтому постепенно комиссия за факторинговое обслуживание в нашей компании снизилась. Сейчас стандартные ставки начинаются от 14% с возможным понижением при индивидуальном рассмотрении клиента.

- Каковы перспективы электронного факторинга в России?

- С учетом развития факторинговых услуг в регионах можно сказать, что за электронным факторингом будущее. Если офис клиента или дебитора находится далеко от офиса факторинговой компании, то доставка отгрузочных документов, подтверждающих поставку товара, занимает долгое время, а без таких документов фактор не может выплатить финансирование своему клиенту. Электронный факторинг снимает проблему удаленного расположения поставщика, покупателя и фактора. С помощью электронных копий документов поставки финансируются в тот же день, когда клиент поставил товар дебитору – это удобно всем трем сторонам, поэтому все факторинговые компании постепенно переходят на электронный документооборот с клиентами.

- Оказали ли/окажут ли, на Ваш взгляд, влияние изменения закона о торговле на рынок факторинга в России?

- С изменением закона о торговле произошло перераспределение спроса на факторинговые услуги. Федеральные сети, ограниченные рамками нового закона, пытаются компенсировать уменьшение отсрочек на продукты питания за счет ее увеличения при поставках товаров категории non-food.  

В ситуации увеличения отсрочки платежа в среднем на 30 дней производители непищевой продукции нуждаются в дополнительном финансировании для пополнения оборотных средств. Соответственно, представители сегмента non-food стали чаще обращаться в факторинговые компании за финансированием, т.к. именно факторинг - инструмент, позволяющий без залогов и в достаточном объеме получить необходимые денежные ресурсы.

- Какие сегменты рынка факторинга (продукты, отрасли и т.д.) на сегодня являются наиболее перспективными для Фактора с точки зрения соотношения доходность-риск?

- В течение всего 2010 года самым низкорисковым и доходными был сегмент товаров FMCG. Спрос на факторинговые услуги формировали в основном поставщики продуктов питания, однако сейчас в связи с изменениями в Законе о торговле активизировались и производители-поставщики товаров категории non-food. Эти два сегмента и являются наиболее перспективными для факторингового рынка.

- Изменились ли как-то источники фондирования Вашей компании/банка в 2010 году? Если да, то как? Каковы планируемые источники фондирования на 2010-2011 гг.?

- Мы используем стабильные источники финансирования, поэтому 2010 год прошел без изменений в фондировании.  В следующем, 2011-м году мы планируем увеличить объемы привлекаемых средств, однако сами источники, скорее всего, останутся неизменны, это средства частных инвесторов, займы в крупных банках и федеральная программа финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства России.

- Какова на Ваш взгляд реальная доля проблемной задолженности в портфелях Факторов на сегодня?

- Это сложный вопрос, т.к. факторы не озвучивают такие цифры публично. У нас проблемной задолженности нет, а оценить долю такой задолженности в активах остальных участников рынка можно только отслеживая арбитражные дела.

- Опишите, пожалуйста, портрет наилучшего и наихудшего клиента в Вашей компании/банке.

- При проверке потенциальных клиентов и их дебиторов мы учитываем массу различных факторов, поэтому «плохие» компании просто не попадают в ряды наших клиентов. Мы довольны всеми нашими клиентами. Лучшие среди них – те, чьи дебиторы оплачивают поставки без просрочек.

- Дайте, пожалуйста, Ваш прогноз развития рынка факторинга в 2010 и 2011 году.

- Объемы рынка по итогам года вырастут однозначно. Отрицательной динамики быть не может, т.к. и производство, и торговля быстро восстанавливаются после кризиса. Результаты второго полугодия окажутся лучше показателей первого, т.к. осенью по традиции во многих отраслях начнется активный сезонный рост и факторинговые услуги станут более актуальны, чем летом.

2010 год стал годом восстановления рынка факторинга, а в 2011-м начнется активный рост и рынок выйдет на докризисные темпы развития.