Раздел: Страхование от несчастных случаев и болезней (без учета ВЗР)
Страхование от несчастных случаев и болезней — Аналитика
Российский страховой рынок, I полугодие 2004 года
Крупнейшие
российские страховые компании
Лидеры рынка
добровольного страхования
Финансовые
показатели ведущих российских страховщиков
Добровольное
медицинское страхование
Страхование
выезжающих за рубеж
Страхование от
несчастных случаев и болезней
Автострахование
Страхование
водного транспорта
Страхование
авиационных рисков
Страхование
космических рисков
Страхование
грузов
Страхование
ответственности грузоперевозчиков
Страхование
имущества юридических лиц
Страхование
строительно-монтажных рисков
Страхование
имущества физических лиц
Страхование
финансовых рисков
Страхование
ответственности предприятий - источников повышенной опасности
Страхование
профессиональной ответственности
Входящее
перестрахование
Результаты
деятельности по ОСАГО
Павел Самиев
|
Рынок постепенно избавляется от мелких ненадежных страховщиков. Этому способствуют изменения в законодательстве, развитие ОСАГО и усилия страхового надзора по сворачиванию "серых" схем
По результатам полугодия совокупные страховые сборы за вычетом автогражданки снизились на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом 2003 года. Сборы по автогражданке, появившейся только в конце 2003 года, составили 23,4 млрд рублей - почти 10% всей собранной премии. Можно подумать, что динамика всего страхового рынка определялась лишь обязательным страхованием, а прочие сектора стагнировали. Но это не совсем так. Изменения институциональной и конкурентной среды за прошедшие полгода можно назвать поистине революционными. А замедление роста - это не стагнация, а приготовление к рывку. Ведь падение совокупных взносов более чем на 40% связано с сокращением премии по страхованию жизни, то есть фактически - с уменьшением объемов налогосберегающих зарплатных схем.
В 2003 году по итогам первого полугодия лидером была компания "Столичное страховое общество" (ССО), у которой доля страхования жизни в сборах составила 94%. В этом году у лидера - компании "Национальная страховая группа" доля страхования жизни достигла 76,6%. Бывший лидер ССО снизил сборы на 45,3% - из-за переориентации бизнеса компании. Такие примеры, когда страховщик, специализирующийся на страховании жизни (а значит, и на "серых" схемах), резко менял стратегию развития, уже были. Именно так случилось с "Уралсибом" - он поменял не только стратегию, но и название: раньше компания, как известно, называлась "НИКойл-Страхование", а до этого - Промышленно-страховая компания. "Уралсиб", сократив взносы по страхованию жизни и перейдя в разряд рыночно ориентированных страховщиков, сразу скатился вниз в списке по сборам крупнейших страховщиков - собранная компанией премия за полгода упала на 51,2%. Однако при этом значительно выросли объемы почти на всех действительно рыночных сегментах.
Очевидно, что налоговые оптимизаторы не исчезнут с рынка, но работать они будут преимущественно не в страховании жизни, а "схемы" станут более изощренными и их доля в совокупной премии будет сокращаться. Популярность стандартных схем падает, а потенциал роста сегмента реального страхования достаточно велик. Впрочем, частично на динамику рынка своими действиями в этом полугодии повлияли надзорные органы.
Не по схеме
Минфин уже давно пытается бороться с теневым бизнесом на страховом рынке. Неоднократно звучали заявления чиновников о том, что компании, явно специализирующиеся на "схемах", будут ставиться под особый контроль. У некоторых действительно были отобраны лицензии, к схемщикам применялись и другие меры воздействия, например в виде обложения подоходным налогом аннуитетных выплат по страхованию жизни. Однако эффективность таких мер оказалась не очень высокой: на месте компаний, лишившихся лицензии, появлялись новые, а обложение подоходным налогом аннуитетных выплат не лишило "серые" схемы привлекательности - ведь их использование позволяло экономить не только на подоходном налоге сотрудников, но и на выплате единого социального налога. Поэтому "борьба за чистоту рядов" была продолжена.
Федеральная служба страхового надзора, поменяв название, статус и кадровый состав, решительно взялась за оздоровление рынка. Приказом от 16 августа она отозвала лицензии у 151 страховщика - из-за несоответствия величины их уставного капитала требованиям новой редакции закона "Об организации страхового дела" (одной компании, впрочем, лицензию уже вернули и еще несколько ожидают реабилитации). Согласно вступившему в силу с 1 января 2004 года закону, до 1 июля 2004-го уставный капитал страховщика, занимающегося личным рисковым и имущественным страхованием, должен быть не менее 10 млн рублей, накопительным страхованием жизни - 20 млн, а перестрахованием - не менее 40 млн. Этим решением отсеяны почти все "мертвые" страховщики - те, кто фактически не осуществлял страховую деятельность.
Настоящую панику на рынке в начале года вызвали другие изменения в законе. Самым проблемным пунктом оказался запрет на совмещение страхования имущественных рисков со страхованием жизни и осуществлением перестраховочных операций без получения специальной лицензии. Вступление в силу этих требований по просьбе страхового сообщества было перенесено, однако многие сдали лицензии на страхование жизни, чтобы не потерять выгодный перестраховочный бизнес. Ситуацию комментирует Сергей Простатин, гендиректор компании "ГУТА-Страхование":
- Госрегулирование ужесточилось уже с первых дней января. Страховые компании были готовы к массовому отзыву лицензий: контролирующие органы давно предупреждали о предстоящих мерах и все страховщики были хорошо информированы о предъявляемых к ним по новому закону требованиях. В результате сейчас с рынка уходят мелкие компании, не имеющие достаточного потенциала и перспектив для нормального развития. Доверять им страхование неразумно и опасно: их бизнес ввиду недостаточности собственного капитала либо слишком рискован, либо строится не по рыночным принципам.
Ужесточение требований, конечно, повлияло на общий объем собираемых взносов по страхованию жизни. Однако этот фактор все же не стал решающим - как известно, зарплатные схемы легко переводятся из одной компании в другую, а те, кто специализируется исключительно на них, вообще не заметили нововведений в законе. Комментирует Евгений Белобородов, директор по маркетингу группы "АльфаСтрахование":
- В первом полугодии сборы по страхованию жизни упали более чем на треть по сравнению с тем же периодом 2003 года. Однако почти вполовину увеличился объем рынка страхования имущества. Рост имущественных видов и падение сборов по страхованию жизни - явления косвенно связанные. Изменение госполитики и ужесточение контроля за налогосберегающими операциями в сфере страхования жизни неизбежно привело к перетеканию схем в другие виды страхования. Поэтому из сорока восьми процентов роста имущественных видов почти половина вызвана активным спросом на "финансовые" схемы. Но даже в этих условиях реальное страхование жизни составляет не более трех процентов от официальной статистики.
Больше капитала
Тем временем требования к величине уставного капитала заставили многих страховщиков искать средства для его пополнения. Один из естественных путей увеличения - слияния. Пока в отрасли бума слияний и поглощений не наблюдается. Но это должно случится, ведь поглощения позволяют не только увеличить "уставник", но и расширить собственную филиальную, представительскую и агентскую сеть. В роли поглощаемых, скорее всего, окажутся небольшие региональные компании.
Концентрация (естественно, в разумных пределах) сейчас полезна для рынка. Ведь последние два года ее уровень почти не менялся - на долю десятки крупнейших компаний приходилось порядка 27-29% всех страховых премий. Если Россия все-таки вступит в ВТО или, по крайней мере, иностранные страховщики серьезно заинтересуются отечественным рынком, то увеличение финансового потенциала придется как нельзя кстати. Конкуренцию с мощными иностранными страховыми группами смогут выдержать только крупные страховщики, имеющие опыт работы на отечественном рынке с реальным страхованием и обладающие командой профессиональных менеджеров и специалистов.
Совокупный уставный капитал двадцатки крупнейших страховщиков за год вырос не менее чем вдвое. Сейчас можно говорить не только о дальнейшем росте капитала, но и о росте капитализации - в недалеком будущем ожидается IPO (первичные размещения акций) сразу нескольких страховых компаний. Открытая корпоративная форма собственности становится залогом конкурентных преимуществ за счет возможностей привлечения инвестиций - в этом страховой рынок следует общероссийской тенденции. Даже бывшие чистые кэптивы диверсифицируют структуру владельцев: например, 49,9% акций "Согаза" (контролируется структурами "Газпрома") проданы независимым инвесторам.
Из прошедших за полгода сделок, увеличивших капитал страховых компаний, отметим следующие. Нынешний министр экономики Грузии Каха Бендукидзе приобрел контрольный пакет акций перестраховочной компании "Москва Ре", капитал которой после сделки вырос более чем в четыре раза. В сентябре будет завершена покупка "ГУТЫ-Страхования" (части группы ГУТА, пострадавшей в результате банковского кризиса) Внешторгбанком, обладающим достаточными ресурсами для накачки своего нового бизнеса.
Рост капитала и капитализации - сейчас явление исключительно позитивное, ведь компании со значительным финансовым потенциалом и диверсифицированным страховым портфелем развиваются быстрее и стабильнее остальных. Это благоприятно сказывается на надежности рынка. Кроме того, его емкость, то есть возможность оставлять на собственном удержании риски, увеличивается, что снимет необходимость отдавать в перестрахование за рубеж большую часть рисков, соответственно увеличится нетто-объем рынка и его рентабельность.
Добро пожаловать
За последнее время многие нормативы и требования к страховщикам стали более жесткими. Помимо уже указанного отметим ужесточение порядка лицензирования и контроля - теперь в единый государственный реестр субъектов страхового дела будут вноситься не только страховщики, но и общества взаимного страхования, страховые брокеры и другие участники рынка. В законе установлен профессиональный ценз для руководства страховой организации - два года работы в финансовой сфере и высшее экономическое образование.
Однако были шаги и либерального характера, впрочем, не очень понравившиеся многим инсайдерам рынка. Они касаются смягчения входа иностранцев в отрасль. Совокупная доля иностранного капитала в агрегированной величине УК российского страхового рынка повышена с 15 до 25%, а "дочкам" европейских компаний или страховщикам, принадлежащим европейским инвесторам, разрешено осуществлять страхование жизни и обязательные виды страхования.
Надо сказать, что до сих пор иностранцы не использовали разрешенные лимиты полностью и ослабление ограничений вряд ли изменит ситуацию на рынке в ближайшее время. Те, кто хотел работать в России, уже работают, тем более что обойти нормативные ограничения не так уж сложно. Заинтересовать иностранные компании может только рост доходных конкурентных сегментов рынка. Это прежде всего касается накопительного страхования жизни и страхования имущества юридических лиц, которые начинают отходить от практики работы с аффилированными страховщиками и выстраивать системы риск-менеджмента, выбирая партнеров исходя из критериев профессионализма, надежности и качества обслуживания.
Сложно судить, насколько обязательные виды страхования могут заинтересовать иностранцев - они, как правило, связаны с госзаказом и чиновничьим произволом. ОСАГО - единственный массовый вид обязательного страхования, который может рассматриваться иностранцами как перспективный, к тому же способный обеспечить кросс-продажи, то есть продажи полисов по другим видам страхования за счет клиентской базы по ОСАГО.
Кто на новенького
О введении обязательного страхования автогражданской ответственности говорят как о главном событии последних лет, изменившем облик рынка.
После года действия программы ОСАГО можно констатировать, что она для страховщиков пока рентабельна, по крайней мере собранные взносы еще превышают сумму осуществленных выплат, отчислений в резервы и расходы на ведение дела. Кстати, уровень выплат, по нашим оценкам, составляет в среднем около 36% от собранной страховщиками премии. Однако уровень выплат растет высокими темпами и, при неблагоприятном стечении обстоятельств, ОСАГО может оказаться убыточным видом уже в следующем году.
ОСАГО внесло наибольший вклад в рост премий по добровольным видам страхования (44% из опрошенных нами компаний назвали этот вид среди трех наиболее динамично развивавшихся). Список лидеров здесь не преподнес никаких сюрпризов: "Росгосстрах", "РЕСО-Гарантия" и "Ингосстрах" вместе собрали 49,5% от всех взносов по ОСАГО. Основными конкурентными преимуществами, позволившими выйти на первые позиции в этом виде, были развитая маркетинговая система розничных продаж, ориентированная на работу с физическими лицами в филиалах и через агентскую сеть.
Разумеется, объем собираемых премий в добровольном страховании автогражданской ответственности (ДСАГО) сильно упал: в среднем у лидеров рынка на 40-45%. Немногие из страхователей купили полис ДСАГО в дополнение к ОСАГО, хотя это имеет смысл из-за ограниченности лимита ответственности по обязательному договору. Соответственно ДСАГО оказался самым провальным видом этого полугодия.
Во всех остальных видах страхования изменения незначительны. Список лидеров в отдельных сегментах реального страхования практически не изменился.